氯碱化工2023年半年度董事会经营评述

氯碱化工（600618）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

2023年上半年，国内烧碱企业新增3家，现有166家，产能净增加98万吨，总产能4756万吨。国内PVC企业增加2家，现有73家，产能增加80万吨，总产能2890万吨。2023年1-6月，我国烧碱（折100%）累计产量2016.6万吨，累计同比增长2.5%，装置开工负荷85%。2023年1-6月，我国PVC产量约1070万吨，装置开工率约74%。上半年烧碱表观消费量预计为1875万吨，同比增长3.4%。PVC表观消费量预计约984万吨，与去年同期基本持平。

(资料图片仅供参考)

2023年上半年，国内烧碱市场表现温和，成交价格整体呈现震荡下滑走势。一季度因下游需求持续下挫，供需矛盾难以平衡，价格持续下跌；二季度由于氯碱企业检修、部分企业降负荷运行等因素影响，液碱供需矛盾缓解，价格有所上涨，但由于需求恢复情况不及预期，再加上上半年出口行情转淡、新增产能的投产等因素，液碱市场需求再度小幅回调。

2023年上半年，PVC市场低位震荡，价格波动频繁但整体振幅有限。年初，随着国家对于经济及房地产行业相关提振政策的发布，带动PVC市场信心提升，PVC价格小幅上涨，由于春节因素，成交量较小。房地产作为PVC产品主要下游行业之一，后续由于提振政策未能给予市场实际提升，其行情延续弱势，PVC下游需求难见明显好转，同时行业库存较多，始终未见明显去库，导致场内利空持续存在，受此影响，PVC市场行情开始持续下滑。加上上半年PVC进口量较多，给企业带来较大的出货压力。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，公司以“全面贯彻新发展理念，协同发展沪桂生产基地，实现统筹营销的开发叠加和联动效益，稳中求进，推升公司高质量发展”为经营方针，以“持续推进精益生产，确保本质安全，践行绿色发展，聚焦新材料开发，提升数字化智能化管控水平”为指导思想，以“组织精益生产，推行智能制造，推进数字化建设；广西新建装置实现持续、可靠、平稳运行，产销平衡；落实工业互联网+安全生产建设，创建集团安全五星工厂；构建新发展格局，推进重大项目建设，加快钦州三期HPPO项目建设”作为年度重点工作来抓。公司上下克服经济下行、市场行情疲软以及竞争加剧等因素影响，以高度的责任感和一丝不苟的工作态度，以及勇于担当的精神，全面落实各项措施，全力确保公司生产经营安全稳定运行，顺利完成上半年任务。

（一）安全环保是一切工作的重中之重。

公司上下高度重视安全环保工作，一如既往地扎实做好各项HSE工作，强化HSE管理，全力确保安全环保和生产运行稳定，牢牢守住安全生产底线。（1）全员重视，强化责任，提升管控能力。公司紧紧围绕安全生产主题，牢固树立全员安全意识，督导落实好安全生产主体责任，让“生命至上、安全第一”的理念深入人心，引导全员贯彻公司“以人为本、持续改进、发展绿色化工”HSE方针，自觉履行岗位安全职责，创建安全文化示范企业。（2）完善机制，强化培训，严格标准管理。公司进一步完善岗位安全责任履职考核机制，优化考评标准，严格按照岗位安全责任清单、工作清单进行履职情况考核评估。进一步加大考核及问责力度，确保追责执行到位。同时，持续完善公司安全技能培训矩阵并应用实施，提升各岗位安全履职能力。通过开展多层次的教育培训，进一步加强HSE队伍建设和能力提升。（3）加大投入，强化保障，提升本质安全。公司不断提升装备水平和本质安全度。HSE投入科学规划、有序支出，秉承“最新技术、最高标准、最严管理”的原则，切实在工艺、设备、仪表、监测、工控等的安全性和可靠性上取得显著提高，实现化工项目全生命周期安全管理。动态实施安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，运用HAZID、HAZOP、SCL、JHA等安全风险分析方法，有效辨识风险，全面应用BOW-TIE分析工具对中高风险进行安全屏障分析，形成风险分级管控清单，落实管控措施。（4）落实政策，狠抓执行，齐抓共管环保。公司严格执行国家颁布公司排污许可证各项管理要求，形成覆盖排污许可证所有因子的动态监控，做好总量控制和减排；确保公司废水废气环保在线监测仪运行良好，确保在线输送数据合格率、有效传输率达标。积极开展对副产物、一般固废、危险废弃物的台账及现场核查，建立清单，核实相关资质，追溯终端用户，对一般固废、危险废物下游处置单位开展核查并形成核查报告。不断提高安全管理水平。

（二）生产运行稳定高效

生产秉持“全面贯彻新发展理念，协同发展沪桂生产基地，实现统筹营销的开发叠加和联动效益，稳中求进，推升公司高质量发展”的经营方针，遵循“持续推进精益生产，确保本质安全，践行绿色发展，聚焦新材料开发，提升数字化智能化管控水平”的指导思想，尽力确保装置保持高负荷运行，积极推进环境整治项目，工艺管理不断完善，继续加大碳交易关注力度，持续推进开展能源管理体系建设；智能制造工作加快推进并初见成效。（1）精细操作，优化平衡，确保生产高效。上海化工区生产区域在原料价格上涨、产品价格疲软、下游装置负荷波动等不利情况下，公司积极平衡和协调生产运行，克服困难增加产品产量，在日常生产运行中加强和采购销售及下游企业的协调工作，快速应变市场，保障生产原料供应和产品销售，在各产品市场效益较好的情况下，全力以赴确保装置高负荷运行，并不断提升产品质量，力争生产效益最大化。广西生产区域，实现由项目建设、试生产转入生产运营，公司各装置、条线攻坚克难、积极配合，高效解决存在的问题，生产负荷、产品产量和质量逐步提升。（2）精益运行，持续降本，力争更大利益。继续通过抓管理、抓项目运行和实施，公司节能减排工作取得稳定成效，已实施的节能项目运行稳定。加快推进技术改造，进一步降低装置单耗。

（三）市场实时动态优化

上半年中国化工大宗市场在年初冲高后逐步下探新低。2023年上半年，公司主要产品烧碱、PVC价格也是一路震荡下行，公司密切关注市场行情走势，加强动态管理，灵活调整销售策略和比例，不断夯实业务工作，努力实现公司效益最大化。（1）把握市场，动态优化，努力争创效益。根据氯产品产业链的动态效益优化平衡，通过即时效益测算、调整装置生产负荷、调节内外贸比例等措施，为公司氯产品整体增利；烧碱销售中，积极优化32%碱、50%碱国内和出口市场比例；EDC保持多渠道销售，实时调节溶剂市场、PVC市场和出口市场销量，面对国内市场疲软，预期市场看跌走势，及时出口增加盈利；坚持差异化营销，实现特种树脂优质优价。今年树脂产品因需求疲软，从年初开始一路震荡下行，因此在树脂产品销售中，积极发挥公司特种树脂产品优势，坚持差异化营销，做好客户服务和市场维稳工作。（2）加强分析，合理采购，努力降低成本。判断市场行情，利用乙烯罐逢低采购乙烯。通过综合比较市场价格，调整乙烯采购策略，从而降低乙烯整体采购成本；及时调整采购策略，全力保障材料。因国内、国际市场需求不足，原材料价格普遍走低，为此公司紧盯市场变化，并积极开拓采购渠道，加强询比价工作，严格控制供方质量、货期等。同时，采购部门根据需要，及时做好库备，确保钦州基地正式投产后能及时保质保量提供生产所需的材料，并做到漕钦联动，确保生产安全稳定运行。

（四）数字管控提升效率

加快公司HSE管控数字化转型，推广数字化运用，重点聚焦行业新技术、新工具、新装备，创新安全管理措施及手段，进一步提升本质安全。（1）应用数字化工具实现“机器换人”，减轻员工劳动负荷、降低作业安全风险，提高劳动效率。结合公司信息化平台建设和“工业互联网＋危化安全生产”工作，将安全管理提升工作内容加以固化，不断提升安全管理水平。（2）应用新型基础设施和技术装备进一步强化异常工况监测预警、安全仪表系统安全完整性、关键设备装备在线监测系统等，不断提高现有装置本质安全水平。（3）以“安全、绿色、效益”为核心建设生产自动化、管理可视化、能耗最优化、运营智能化、监控诊断远程化的化工一体化产业链智能工厂。

（五）项目发展持续推动

随着广西钦州30万吨/年烧碱和40万吨/年聚氯乙烯项目顺利投产运行，公司“走出去”战略迎来“开花结果”，公司将继续在钦州发展项目，并放眼海外，通过一体化经营等多种手段和措施，推进产业链的优化和延伸。同时，上海地区的各项目也正在全面推进中。（1）编制公司五年滚动规划，细化和明确公司未来发展。公司围绕总体发展愿景、原则和目标，持续推进五年滚动规划工作，明确滚动规划的总体目标和主要指标，重点任务和主要举措。（2）钦州双氧水直接氧化法环氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一体化项目正在按计划推进可研报告编制、土地落实、成熟人才引进等工作。（3）Deacon工业示范装置建设项目已完成设备类招标采购，桩基施工已完成验收，持续开展Deacon催化剂性能评价和氯化氢脱氟技术研究。

（六）提升管理保障发展

公司顺应新形势，创新机制体制变革，形成推动高质量发展的体系，进一步提高各方面管理水平。（1）强化财务风险管理。公司一方面通过统筹资金管理、优化贷款结构等措施进一步降低财务成本。另一方面，密切关注并及时反馈票据市场风险，制定票据白名单并设定票据收取限额，有效防范票据资金风险。（2）公司积极开展时效利润模型搭建工作，加快财务系统数字化建设进程。完善流程，强化管理，把控资金风险。（3）完善管控体系。为进一步响应依法治企工作要求，持续推进与公司发展相适应的规章制度体系建设，规范运营管理流程，提升公司管理质量，通过全面修订完善内控制度，理顺公司管理流程，增强公司防范能力，满足公司的不断调整与优化结构后的运行。

三、风险因素

1、宏观经济对行业的影响。国内外形势存在很多不稳定性、不确定性因素，形势较为复杂严峻。国内市场消费需求、投资力度的放缓会影响氯碱行业的需求。

2、供需失衡进一步加剧。下半年烧碱和PVC都将有新增产能投入市场，供需失衡进一步加剧，叠加房地产行业和出口形势的低迷，将进一步加剧市场竞争力。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）上海广西双基地运营模式

公司在上海化工区和广西钦州形成两个生产基地，两地各有分工和重点任务，又相互协同、均衡发展。

上海化工区实施一体化商业模式，与化工区下游企业签订长期合同，合同定价采用以成本为基础，加上合理利润，对主要成本因素：电、盐、蒸汽、水、劳动力、工业品价格成本的变动情况进行调整。当原料或能源价格上涨如电价上涨时，合同价格可根据价格公式进行调整，努力消化成本上涨因素；以氯带碱，在销售氯的同时，以一定比例同步销售烧碱；化工园区通过氯气管道、烧碱管道隔墙式供应，既保证了供应的稳定性和安全性，又使物流成本归零；建立合同执行风险补偿机制，在签订长期合同时，充分考虑了各种风险因素，如当客户实际采购量小于一定合同量时，合同约定要对公司进行赔偿，大大降低了公司的合同执行风险。同时，从合同对等出发，当公司供应下游的商品量低于合同约定的量时，公司也要给予下游补偿，约束双方稳定供应。一体化商业模式提高了公司长期稳定生存和发展的能力，也为下游客户获得长期稳定可靠的氯碱产品供应提供了保障，真正体现了互利共赢。

广西基地秉承循环经济理念，依托上海华谊广西钦州一体化基地公用工程，降低运营成本，提高经济效益。充分利用华南地区市场、物流等方面的成本优势，迎合了华南及东南亚市场对氯碱产品的需求。双氧水法环氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一体化项目的建设，标志着公司进入新材料领域，补链广西地区聚氨酯产业，推进钦州石化产业链规划落地及产业链延伸，增强了公司核心竞争力。

（二）技术创新进一步升级

公司技术创新工作以耗氯及氯化氢新产品新工艺、含氯聚合物的合成及后加工、聚醚多元醇产业链三大研发方向为主线，创新项目涵盖了新产品、新工艺、技术营销、节能降耗等公司生产、经营多个领域。

氯化氢催化氧化制氯气产业化稳步推进；特种聚氯乙烯树脂优化升级；聚醚多元醇产业链积极开拓。公司在不断加大科研项目过程管理，进一步强化知识产权保护及标准化建设。公司通过引进多位博士和高端成熟人才，优化科研课题组长负责制等措施，强化研发团队建设，形成了一支高学历、高技能、年轻化的研发团队。

（三）拥有强大的营销平台

公司是国内最早出口烧碱的企业，建有强大的国际销售平台和原盐进口平台，具有明显的先发优势。在国内贸易方面，公司处于中国经济最发达的长江中下游地区，消费和物流得天独厚。

公司拥有优越的物流设施和条件、建有散货、危险品专用万吨级涉外码头2座，年吞吐量为500万吨。公司二氯乙烷产品是国内流通领域的主要供应厂商，国内市场占有率较高，维持了一定的品牌效应。广西钦州基地产品进一步贴近终端消费市场，公司持续推进产品差异化营销工作，重点关注高端产品市场，优化产品区域结构和客户结构。