每日焦点！国发股份2022年年度董事会经营评述

国发股份（600538）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2022年度，公司实现营业收入4.6亿元，同比增加8.23%；实现归属于上市公司股东的净利润3,486.12万元，同比增加232.44%。

(资料图片)

1、司法IVD（体外诊断）业务：高盛生物

2020年底，公司通过重大资产重组收购了高盛生物的股份，2020年-2022年度连续三年均超额完成了业绩承诺。

高盛生物2022年全年实现营业收入1.97亿元，比上年同期增长10.78%，实现归属于母公司所有者的净利润3,848.62万元，比上年同期增长20.74%。2022年度，高盛生物申报的两项发明专利获得了授权，并再次通过了国家高新技术企业认定。2022年9月，高盛生物进行了广东省专精特新中小企业认定的申报，2023年1月18日，被广东省工业和信息化厅认定为“2022年广东省专精特新中小企业”，这是对其持续创新能力、专业技术水平、研发能力、综合实力的认可和肯定。

产品研发方面：2022年度，高盛生物对第三代“超微量DNA自动提取检测工作站”（S-Pure96Pus硅磁一体DNA自动提取检测工作站）功能模块进行重新搭建，并对原有技术进行了优化、改进，完成了相关测试工作，完成了对X-Pure机型、U-Pure机型等机型的技术升级和性能的优化。

市场开拓方面：2022年度，高盛生物在稳固原有区域市场的同时积极开拓新市场，并加大了自主产品替代推广力度，取得了良好的经营成绩，营业收入及产品毛利率均有不同程度的提升；2022年全年投放市场的自动提取检测工作站比上年增加了6台，产品毛利率较上年增加4%，广东省外的客户收入占比由2021年的24%增加到2022年的29%，广东省外的收入增量主要来源于云南、广西、陕西、四川、江苏、浙江等省区。

2、医药制造：国发制药厂

2022年度，国发制药厂围绕核心产品海宝牌珍珠明目滴眼液和胃肠宁颗粒，加强原有市场管理，同时加强与网络经销商的合作，网络经销商通过阿里健康大药房、京东大药房、万秘堂大药房等C端渠道的铺设，实现C端多平台联动，收入、净利润同比增加。营业收入、回款比2021年同期分别增长48.53%、50.81%，收入、回款同时创历史新高。

3、医药流通业务

钦州医药在巩固原有客户销售市场基础上，加大新客户开发以及门店拓展，加大个体药店、诊所的销售力度，使得医院销售业务和连锁加盟快批版块业务的收入大幅提升。2022年度实现营业收入1.19亿元，收入比2021年度增长10.71%。

北海医药受集采、医保改革、市场竞争加剧等因素的影响，2022年实现的营业收入与上年同期相比下降18.37%，净利润同比下降52.31%。

1、南京华大共赢一号投资基金

公司于2017年以1亿元人民币认购了南京华大共赢一号创业投资企业（有限合伙）27.03%的基金份额。至2022年年底，华大共赢一号基金在管的项目有华大智造、杭州博日、友芝友医药等14个项目，投资金额为3.34亿元。目前，该基金已进入退出期，基金运行良好。其投资的两个项目已经IPO上市，其中：北海康成于2021年12月10日在港交所挂牌上市，华大智造于2022年9月9日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司投资该基金，2022年确认了1,303.44万元的投资收益。

2、青岛华大共赢二号投资基金运作情况

2021年，北京香雅医疗技术有限公司以人民币1,000万元认缴山东青岛华大共赢二号创业投资企业(有限合伙)2%的基金份额。至2022年底，华大共赢二号基金认缴资本为5亿元人民币，实缴资本为1.18亿元，北京香雅的实缴金额为200万元，该基金对外投资了美泰科技等6个项目，投资金额为7,950万元。

3、投资优峰生物股份（600201）的情况

2021年9月23日，公司向优峰（北京）生物科技有限公司（以下简称“优峰生物”）进行现金增资1,000万元人民币，增资完成后，公司持有优峰生物1%的股权。优峰生物主要从事Ii-Key多肽疫苗的研发等业务，鉴于优峰生物目前行业发生的重大变化，根据公司业务规划发展的需要，经公司2023年1月14日召开的第十届董事会第二十一次会议审议通过，同意公司将持有的优峰生物1%的股权以1,320万元的价格转让给优峰生物的大股东北京优峰国际咨询有限公司。至本报告出具日，公司已经收到股权转让款1,100万元。

4、投资奇迹医学的情况

报告期内，为了培育、孵化优质的医药大健康项目，加快产业协同发展，公司全资子公司北京香雅医疗技术有限公司出资人民币2,000万元投资了奇迹之钥医学科技（北京）有限公司（以下简称“奇迹医学”），投资占其注册资本的2.439%。该项投资已于2022年12月底出资到位，工商变更手续已办理完毕。公司与其进行合作，将建立起长期稳定的战略合作伙伴关系，可以推动各方共同发展并实现优势互补、互利共赢。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）医药制造业的发展概况

2022年，国家药监局（NMPA）共批准了49款新药，其中进口新药30款，国产新药19款。从类型上看，包括27款化药、13款生物制品、5款疫苗以及4款中药。

2022年受全球宏观经济变化、生产成本上升等多重影响，医药行业经受了严峻考验，根据国家统计局网站的数据，2022年度全国规模以上医药制造业工业企业实现营业收入人民币291,111.4亿元，同比下降1.6%，实现利润总额人民币4,288.7亿元，同比下降31.8%。不过中长期来看，随着宏观经济形势好转，在高质量、高层级的需求作用下，随着医药行业格局优化与产业升级的不断加深，医药制造行业作为推进健康中国建设的重要保障，医药行业有望继续保持稳定增长。

（二）医药流通行业

根据商务部市场运行和消费促进司于2022年8月发布的《2021年药品流通行业运行统计分析报告》，医药流通企业的发展概况、运营特点和发展趋势如下：

（1）行业规模

全国药品流通市场销售规模稳步增长，增速逐渐恢复。统计显示，2021年，全国七大类医药商品销售总额26,064亿元，扣除不可比因素同比增长8.5%，增速同比加快6.1个百分点。其中，药品零售市场销售额5,449亿元，扣除不可比因素同比增长7.4%，增速放慢2.7个百分点。药品批发市场销售额为20,615亿元，扣除不可比因素同比增长8.65%。

截至2021年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.97万家。其中，批发企业1.34万家。零售连锁总部6,596家、下辖门店33.74万家，零售单体药店25.23万家。

（2）行业效益

2021年，全国药品流通直报企业主营业务收入19,823亿元，扣除不可比因素同比增长9.3%，增速同比加快6.5个百分点，约占全国药品流通市场销售规模的85.9%；利润总额453亿元，扣除不可比因素同比增长4.4%，增速同比降低1.0个百分点；平均毛利率7.4%，同比下降1.2个百分点；平均费用率6.7%，同比下降0.1个百分点；平均利润率1.7%，同比下降0.1个百分点；净利润率1.6%，同比下降0.1个百分点。与2011年比较，平均利润率从2.2%下降到1.7%，呈现经营微利化趋势。

（3）运营特点

1、行业发展稳步提升

2021年，从销售增速看，前100位药品批发企业主营业务收入同比增长9.1%，增速上升6.6个百分点；从市场占有率看，药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的74.5%，同比提高0.8个百分点；占同期全国药品批发市场总规模的94.1%。2021年，零售连锁率为57.2%，比上年增长0.7个百分点。与2011年比较，零售连锁率从34.3提高到57.2%，增加22.9个百分点。

2、创新发展步伐加快

随着药品集中采购常态化、互联网诊疗、医药电商业务发展，医药物流服务需求快速增加并呈多样化、订单碎片化、配送末端化等特征，医药物流的地位在医药供应链各环节中进一步凸显。医药物流企业更加注重以精益化的管理方式、标准化的作业流程、智能化的信息技术和物流技术推动物流服务提质增效。2021年医药物流区域一体化建设取得进展，县乡村三级配送网络逐步完善；全国及区域药品流通企业联合第三方涉药物流企业加强构建多层次的医药物流配送体系，完善最后一公里药品流通网络，在信息一体化、物流技术和装备自动化、智能化提升方面开展诸多实践，提高医药物流效率。

零售药店作为公共卫生体系的重要组成部分，在配合完成艰巨繁重防控任务的同时，行业发展实现新的突破。头部零售企业通过自建、加盟及并购等多种方式保障规模的持续增长，实现销售规模、盈利水平与品牌影响力等方面的多重提升。行业积极融入数字化、智能化，提升专业药学服务能力，开展健康监测、器械康复、医疗延伸、慢病管理、特药疾病跟踪服务等特色服务，发挥初级医疗保健作用；不断开展O2O、B2C等线上业务，拓展销售渠道，寻找新的利润增长点。面对零售行业的激烈竞争，部分药店努力探索多元化经营。

3、医药电商日渐成熟

随着“互联网+医药”的深度融合，医药产业链各环节纷纷进行线上线下（300959）整体布局谋篇。消费者线上购药习惯的养成，加之互联网医疗不断发展、线上购药实时医保结算陆续试点、网售处方药政策逐步放开，促使医药电商交易规模持续发展，尤其是O2O市场销售迎来市场机遇。药品零售连锁企业借助自营及第三方平台，依靠互联网平台流量优势拓展线上业务。大型药品批发企业依托数字化工具赋能线上业务。为满足消费者多样化的购药需求，医药互联网企业不断创新线上服务模式，进一步延伸药事服务，在用户体验、场景服务、供应链整合方面逐渐形成差异化发展。

（4）医药流通发展趋势

1、药品批发企业持续优化网点布局和提升服务能力

药品批发企业将进一步推进“区域一体化和多仓联动为核心”的绿色物流建设，加快融入以多种业态集聚形成的城市社区服务商圈，全面实现各环节的药品配送与服务。县乡村三级药品配送网络加快构建，推动药品供应与服务下沉乡村。同时，创建以数字化为支撑的医药营销服务模式，加快流通要素、结构、流程、服务迭代升级，增强对医疗机构的院内服务能力和对供应商的市场服务能力，提升药品供应链上下游协同和流通效率。市场营销、仓储物流、客户服务等环节的数字化应用，推进精准营销、精心服务和精细管理。

2、零售药店向数字化、专业化、多元化方向发展

面向患者及消费者需求的个性化、渠道的多样化以及大健康服务的升级发展，零售药店业态创新提速，互联网、大数据、云平台等科技手段帮助企业拓宽业务范围和服务群体，延伸服务内容，大健康服务多元化发展趋势明显。

专业药房模式快速发展，为顾客提供智能化、精准化、标准化的专业服务。同时，利用智能化医疗设备创新集顾客购药体验与健康管理为一体的新零售模式，探索药妆店、药诊店、健康小站与智慧药房等特色发展模式。

3、数智化赋能医药供应链物流体系降本增效、协同发展

医药互联网业务的快速发展，分销和零售的整合规划、C端配送服务增加，对传统的医药物流配送模式提出新挑战。医药供应链将持续提升物流全程信息化管控能力并完善物流标准，以及智能化、透明化、网络化、专业化运营水平，加强医药物流一体化和医药供应链精细化管理，推动仓、配体系的优化变革。同时，与供应链上下游探索以技术、模式驱动融合的数字化供应链新模式，通过商流、物流、信息流及发票流等数据的共享，提高协同效率。

4、医药电商强化药品全渠道、全场景服务能力

随着线上问诊购药业务的不断发展和线上医保支付渠道的打通、医院处方外流逐步放开，实体药店将不断通过线上商城、入驻第三方医药电商平台和O2O服务平台等线上布局扩大服务半径；互联网企业也会持续加深与实体药店的合作或布局线下实体药店，为患者提供更优质的服务体验。医药B2B企业通过微服务化，向C端消费者服务延伸；大型药品流通企业联合医药工业、商业保险两大行业，积极构建“互联网+医+药+险”生态链模式。药品流通行业通过线上线下融合，不断提升全渠道、全场景服务能力。

（三）体外诊断行业

《“十四五”医药工业发展规划》中提到我国将大力推动创新产品研发，重点发展体外诊断等领域的医疗器械，疾病筛查、精准用药所需的各类分子诊断产品；《“十四五”医疗装备产业发展规划》中提到我国将发展新型体外诊断装备、新型高通量智能精准用药检测装备、攻关先进细胞分析装备，提升多功能集成化检验分析装备、即时即地检验（POCT）装备性能品质。

受益于医疗消费水平的提高、医疗体制改革的推动、国家产业政策的扶持，中国体外诊断行业经历了产品引进阶段和自主生产阶段，目前正处于快速增长期，行业整体规模呈现快速扩张态势。中国体外诊断行业虽然起步较晚，但市场需求受国民收入水平的不断提升、分级诊疗制度推进、人口老龄化、国家政策偏好国产品牌等因素影响持续增长。不仅检验的范围日益扩大，所运用的分析技术亦愈见多样化，体外诊断行业在试剂、仪器及系统等方面均取得了不少进展。

随着信息化的不断推进、大数据等新技术的发展应用，未来体外诊断技术，将向专业实验室诊断和即时诊断（POCT）两方面发展。其中，专业实验室诊断向着“高、精、集成”的方向发展，随着互联网、大数据和人工智能等技术的发展，医学检验实验室和检验仪器也在从半自动化分析向全自动化、信息化、智能化方向发展，有效提升实验室诊断效率，提高检测通量，减少误差，节省人力和物料。

三、报告期内公司从事的业务情况

根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》（证监会公告〔2012〕31号），公司所处的行业为F51批发业。

（一）主要业务及经营模式

报告期内，公司经营的主要产业包括医药制造及医药流通产业、分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务、司法IVD（体外诊断）技术服务等，主要业务分布于广西、广东、北京、重庆、江苏、深圳等省市。2022年度，公司实现营业收入45,968.40万元，其中医药相关业务的营业收入为人民币25,202.12万元，占营业收入的54.82%；DNA检测相关业务的营业收入为人民币18,189.96万元，占营业收入的39.57%。

（1）医药制造

涉及医药制造的主要单位是北海国发川山生物股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。

公司的分支机构国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂、合剂等。其主要产品有“海宝”牌珍珠明目滴眼液、珍珠末、珍珠层粉、胃肠宁颗粒等。其经营模式为：①生产模式：依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家GMP规定的药品质量标准、生产工艺规程等组织生产。销售部门下达要货计划；采购部门采购生产物料；生产部门负责安排生产任务、协调和督促生产计划的完成，监督产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况；质量控制部门通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制，实现生产过程中的质量监督和管理，保证最终产品的质量和安全。②采购模式：主要原材料为酒精、白糖及布渣叶、珍珠等多种中药材及各种化学原料药、包装材料。其生产的原材料均系向外部供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。③销售模式：分省区进行招商代理和自有销售队伍相结合。对于广西、广东等成熟省区通过自有的销售队伍进行销售，其他省区通过招商代理的方式实现销售。销售渠道主要是通过医药公司（医药连锁企业）配送至终端药店，再最终销售给消费者。

中药饮片厂主要经营中药饮片的生产和销售，经营模式主要是采购中药原材料，按GMP的要求组织生产，再将成品中药饮片通过医院、批发、连锁等渠道对外进行销售。

（2）医药流通

涉及医药流通的企业为北海国发医药有限责任公司和钦州医药有限责任公司，主要从事药品的批发和零售。两家企业在广西北海市、钦州市、防城港市等北部湾地区经营多年，具有较为稳定的客户资源。截至报告期末，北海医药和钦州医药拥有直营店8家，特许加盟店6家，加盟店52家。主要经营模式:按照GSP的相关要求，从上游供应商/生产厂家采购商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给客户。批发业务：主要是作为上游生产厂家、供应商的配送商，将各类药品、医疗器械配送至各级医院、农村医疗机构、乡镇卫生院、个体诊所及加盟连锁药店。零售业务：以直营店为载体，向个人消费者提供药品及医疗器械产品。

（3）分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务

全资子公司北京香雅医疗技术有限公司主要开展医学影像中心、肿瘤放疗中心、肿瘤领域医疗技术服务及医疗器械销售。其经营模式为：

①医学影像及放疗中心合作共建模式：北京香雅以外购大型医疗设备（如：PET-CT、CT、MRI、DR等大型医学影像设备，伽玛刀、直线加速器等大型放疗设备）及提供技术支持与服务作为投入，医疗机构以场地、机房及医技人员作为投入，双方合作成立医学影像中心及放疗中心，开展医学影像诊疗、放疗服务。双方按照约定的成本核算方法，分期收回投资并获得收益的模式。目前江苏宿迁影像中心项目就是这种模式。

②建立独立第三方医学影像诊断中心模式：根据《国家卫生计生委关于印发医学影像诊断中心基本标准和管理规范（试行）》的要求，将根据未来业务开展情况申请设立第三方医学影像中心。

③技术服务与咨询模式：建立比较完整的技术服务与咨询团队，形成公司独特的管理体系、技术服务与咨询模式，为医院项目运行过程提供全程的完整价值链服务。

④医疗器械销售模式：将外购的医疗设备出售给医疗机构，按合同约定收取设备款并取得收益。

（4）分子诊断及司法鉴定技术服务

全资子公司高盛生物主要产品服务包括DNA检测设备及试剂耗材的生产和销售，以及DNA检测服务等技术服务，所处细分行业为医疗器械行业中的体外诊断行业，是一家DNA检测综合解决方案提供商。主营业务覆盖DNA检测行业的上游、中游、下游，具体包括上游配备自主产品超微量DNA自动提取检测工作站，可实现检测样本自动化提取制备；中游提供DNA扩增、DNA测序等设备及配套试剂耗材，满足客户DNA检测综合需求；下游通过派驻技术服务人员，为客户提供DNA测序及数据库建库服务。高盛生物通过有机地结合产业链上、中、下游产品和技术服务，形成了针对性的法医DNA检测整体解决方案。

主要经营模式示意图如下：

（二）行业情况说明

医药行业的周期性、区域性和季节性特征

（1）周期性

医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响较小，长期看，周期性特征不突出。

（2）区域性

药品的时效性、便利性及区域消费习惯等特点决定了医药流通行业的地域性特点较为显著。对于在省市区域内覆盖范围较广、配送能力较强、能更好满足上游供应商和终端客户对渠道需求的医药流通企业，具有更强的市场竞争优势。

（3）季节性

医药行业整体而言不具有明显的季节性特征。受中国传统习俗的影响，在春节期间医药销售会相对降低，致使销售额比其他季节要低。此外，部分药品品种因适应症的高发期受季节因素影响，相应的药物市场存在一定的季节性特征。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）国发制药厂具有品牌优势、技术优势和资源优势

2022年，国发制药厂加强与网络经销商的合作，销售份额大幅提升。国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂等，生产的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源；中间体珍珠液的提取技术比较先进，生产的“海宝”牌珍珠明目滴眼液是1999年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品；主营品种珍珠明目滴眼液同时列入国家医保目录以及国家基本用药目录，市场、消费者反映良好。具有一定的品牌优势、技术优势和资源优势。

（二）医药流通企业具有地域优势和品牌优势

北海医药和钦州医药为医药流通企业，以药品批发零售为主。一是具有区域市场渠道覆盖优势。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，与北部湾地区三甲、二甲以上医院建立了稳定的长期良好合作关系，具有较为稳定的客户资源，在钦州、北海、防城港等北部湾地区有一定的竞争力。钦州医药有限责任公司中药饮片厂生产的中药饮片，因建厂时间较早，饮片质量持续稳定，在钦州市地区享有很高的声誉。但北海医药和钦州医药规模较小，与在北部湾地区经营的其他上市公司相比，竞争力不强。

随着国家医改政策的深入推动，医保控费、“零加成”、“三省低价联动降价”、“集团采购招标”、分级诊疗等政策不断出台，以及药品集中采购的常态化，医药市场集中度提高，市场竞争日益激烈，北海医药和钦州医药面临的经营压力持续增大。

(三)提供分子诊断及司法鉴定技术服务的高盛生物具有核心技术优势、法医DNA检测全产业链产品及服务优势、客户渠道优势

2021年，高盛生物的控股子公司高盛智造等六家单位联合申报的《Y染色体遗传标记法医检验关键技术及体系建立与规模应用》项目荣获2020年度广东省科技进步奖一等奖。2022年，高盛生物《一种核酸提取方法、装置、系统、控制设备及存储介质》等2项发明专利获得了专利授权，并再次通过了国家高新技术企业认定；2023年1月18日，高盛生物被广东省工业和信息化厅认定为2022年广东省专精特新中小企业。

高盛生物主要产品包括DNA检测设备、试剂及耗材等法医DNA鉴定产品，并提供人类身份鉴定相关的基因组学鉴定、数据分析等综合技术服务，项目涵盖DNA提取、DNAPCR-STR复合扩增、DNA数据入库等。自主研发生产的“超微量DNA自动提取检测工作站”，是为刑侦领域量身定做的全自动（自动裂解、自动离心、自动纯化）、高通量（最大可达96个检材）核酸提取工作站，2019年被公安部评为“国产替代双十计划银奖”，是DNA鉴定检测领域实现国产替代的精细自动化装备之一，在同行业中具有较强的技术优势。

高盛生物通过多年的技术研发和人才积累，拥有较高的市场地位和成熟的业务模式，现已形成集设备研发、耗材生产、技术服务、司法鉴定四大业务为一体，具备群体高通量测序核心技术和精细刻画精准识别刑侦技术的高新技术生物企业，创造性的实现了从案发现场物证的DNA获取到DNA数据分析入库的法医DNA鉴定一站式服务体系，具有全产业链优势。

高盛生物业务立足于华南DNA检测市场，常年服务于广东省各级公安单位的DNA实验室新建、扩建和设备更新换代项目，配套提供DNA检测试剂耗材，参与DNA测序和数据库建库项目，为广州市、东莞市、江门市等主要市局、分局和广东省内超过一半的区县级公安系统DNA实验室建设项目提供产品和技术服务方案，为客户提供成套设备、日常试剂耗材和整体技术解决方案，在广东省公安系统DNA数据库建库服务中具有一定的客户渠道优势。

五、报告期内主要经营情况

2022年，在严峻的宏观环境及外部经济条件下，公司领导带领全体员工坚守初心不改、保持战略定力，准确研判形势、精心谋划部署，果断采取行动、奋力攻坚克难，聚焦主业积蓄优势，扎实推进公司高质量发展。公司整体盈利创历史新高。主要有两方面因素带动业绩增长：

1、主营业务喜增长：①公司DNA检测业务不断开拓市场、强化经营管理，本年度营业收入、净利润比上年同期增加；②公司医药制造业务在提升市场精细化管理，稳定原有市场的基础上，不断开拓新市场，加强与网络经销商的合作，销售份额大幅提升。2022年度营业收入比上年同期增加8.23%。

2、投资收益添亮色：公司投资的南京华大共赢一号创业投资企业(有限合伙)投资的项目之一华大智造于2022年9月9日在上海证券交易所科创板挂牌上市，投资收益同比大幅增加。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

据国家卫健委测算，预计“十四五”时期，我国60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%。2035年，60岁及以上老年人口将增加到4.2亿左右，占比将超过30%。目前，我国约有70%的人处于亚健康状态，15%的人处于疾病状态。中国人均健康支出不足美国的5%，仅为全球人均健康支出的20%。随着人口老龄化加速、健康中国建设全面推进、人民生活水平的提高以及居民医疗意识增强，以及医药工业将供给侧结构性改革加速，国家对于卫生事业的投入及个人卫生费用都呈逐年增加趋势，我国医药市场需求将不断扩大。

在医改政策驱动下，中国医药行业深刻变革，整体增速放缓，市场竞争激烈，结构调整力度空前，转型升级速度加快。其中，药品流通市场格局、竞争环境、渠道布局以及供应链关系都发生较大变化，行业渠道向终端下沉明显，批发企业的分销调拨收入显著下降，行业毛利率整体回升，同时分级诊疗、医保控费、限制辅助用药、药价动态调整等医改政策实施对行业发展深刻影响。行业规模效应逐渐凸显，全国性和区域性龙头企业销售增速普遍高于行业平均水平，行业集中度逐步提高。

国家医保局稳步推进“医疗、医保、医药”三医联动改革，一方面集采扩面提速、医保谈判、支付改革等进一步压缩了药品生产企业的利润空间，叠加大宗商品及中药材价格上涨导致的成本增加，药品生产企业面临较大的生存压力；另一方面，国家加强药品质量控制，保障人民群众用药安全，从药材生产经营、质量控制、监督检查、药物警戒、药品追溯和召回等药品流通全方位进一步严格了药品质量管理相关政策，行业监管环境的趋严，将进一步加剧企业间的优胜劣汰。

随着互联网医疗迅速登上舞台，线上药房和互联网医院成为传统医院、KA（关键客户）连锁、第三终端渠道之外新的渠道。居家社区医疗服务、医养康养一体化、精准医疗、移动医疗、远程医疗等新业态不断涌现。信息技术为医药行业的转型发展提供了技术支撑，大数据技术已成为医药行业提升服务能力的重要手段。通过数据管理平台，使用机器学习、模拟人工智能等方式对大数据进行分析，实现精准定位；互联网思维的普及，促使企业向为客户提供综合服务及整体解决方案的业务方向转型。

(二)公司发展战略

1、公司的长远发展目标任务：继续坚持“健康国发、实力国发、文化国发、祥和国发、富裕国发、高贵国发”。

2、公司的管理指导思想：关注结果数字化，整体贡献关键抓，利用优势重信任，正能思考绩效挂。

3、公司2023年工作的总体指导思想：继续围绕公司长远发展目标，创新思路，聚焦大健康发展战略，以高科技发展为引领，以现有产业为基础，以生物技术为核心，大力拓展大健康和司法IVD领域，继续实行内生与外延双轮驱动，不断开拓新局面，实现公司可持续、快速健康的跨越式发展。

(三)经营计划

1、经营目标：计划实现销售收入不低于4.7亿元，公司盈利持续增长。

2、内控目标：继续完善内部控制体系，确保合法规范经营。

3、安全目标：确保2023年全年无重大质量、安全、环保责任事故。

4、2023年主要的工作思路和措施

（1）强化企业精细化管理，突出抓好产业经营

司法IVD（体外诊断）产业：高盛生物

①加大自主产品优化力度、S-Pure产品宣传力度和设备投放力度，提高市场占有率；②大力发展二代测序技术建库及案件解决方案，努力完成一代到二代市场的内部转化；③启动控股子公司高盛智造专精特新认定工作，增强企业核心竞争力。

医药制造产业

国发制药厂:①以市场销售为导向，持续满足市场需求。②抓好降本增效，注重生产的过程管理。③完成危化品仓库建设和提取车间、滴眼剂车间的升级改造，满足市场需求。④积极抓好复方首乌补液，牛磺酸滴眼液、感冒退热颗粒等产品的工艺验证及研发，不断优化现有产品结构。

深圳国发营销公司:①完成电商系统的开发和运营，围绕C端电商市场，布局媒体矩阵；②完成全国各省医保平台的开户、挂网、中标，积极开发各省的代理，做好平台和代理的维护；③做好胃肠宁颗粒及珍珠明目滴眼液的品宣工作，实现在互联网媒体上精准营销；④积极开展C端直播业务，做好销售链路及人员管理；⑤积极做好50ml生理性鼻腔喷雾器及60ml高渗性鼻腔喷雾器的线上营运。

医药配送产业

北海医药:①突出抓好医院市场。以钦北防区域二甲以上医疗机构的业务为基础，重点抓好医疗机构药品配送权的落实以及配送工作，加强与客户的沟通与协调，积极开发新客户。②拓展采购渠道，调整品种结构。③加强麻醉药品系列产品、代理品种人血白蛋白等产品市场营销力度，取得销售新突破。④做好应收货款的催收工作，制定医疗机构货款回笼和货款支付的政策，严格执行客户信用等级制度，降低经营风险。

钦州医药:①加强与上游厂家的合作沟通，抓稳产品配送权；②做好医院销售业务，继续加强现有优质客户合作粘度，大力开发潜质客户维护升级，淘汰劣质客户。③快批业务：集中精力完善产品结构，强力推进新客户的开发。④连锁业务：继续推进门店的精细化管理，进行更精准的营销。同时努力拓展门店数量，扩大销量。⑤做好中药饮片的生产经营，完成饮片厂独立销售团队的建设，打通商业和终端产品市场。

医疗影像和放疗产业：北京香雅

①抓好重庆伽玛刀项目的管理，继续优化运营模式，积极尝试利用互联网及新媒体开展宣传及推广，降低运营成本。

②抓好宿迁项目，进一步增收增效。着力加强市场推广工作，积极为合作方引荐医疗资源，提高知名度，提高设备使用率。

（2）以全面预算管理为抓手，实现财务管理的新突破。

①优化预算管理。②以成本管理、提质增效为重点，坚决当好企业价值创造者。③以依法、合规经营为底线，坚决当好公司风险守护者。④狠抓应收账款管理，减少应收账款对公司现金流的影响，有效降低财务风险。⑤加强内控审计监督力度。

（3）建立科学合理的人才内部选拔与培养机制，加大营销、生产、研发等关键岗位人才的引进；建立有效的培训体系，提升关键岗位人员专业能力和子公司整合能力，提高员工的综合素质。

（4）继续加强公司规范运作，积极做好信息披露工作。以投资者需求为导向，充分披露投资者做出价值判断和投资决策所必需的信息，增强公司的透明度；继续建立健全投资者关系管理工作机制，培育专业化投资者关系管理团队，搭建多元化沟通平台，提升投资者关系管理水平。

(四)可能面对的风险

1、行业政策变动风险

随着医药卫生体制改革的不断深入，药品及高值耗材带量采购工作逐渐常态化，医保按病种付费（DRGs）、医保目录调整等政策相继发布，进一步推动医药分开，降价控费趋势明显，医药流通市场增速受到影响。医药卫生体制改革将推进行业内的产业整合、商业模式转型，缺乏竞争优势或特色品种的医药企业将面临被市场淘汰的风险。公司医药流通企业经营的麻醉镇痛药品属于国家严格管制的特殊医药产品，受国家政策影响较大，随着医药市场化进程的加快，特殊医药产品的管制政策可能调整。

风险应对措施：密切关注国家医药行业政策调整动向，提前制定应对措施，积极应对行业政策变化。

2、市场竞争加剧的风险

随着医改的持续深入，医药行业的整合力度加大，医药流通企业面临的竞争加剧，集中表现在市场和品种客户的争夺、配送能力和效率的竞争、医院合作项目的竞争等。此外，在互联网业务快速发展下，跨区域电商平台和第三方医药物流也纷纷加入市场竞争中，市场格局更加复杂，竞争异常激烈。医药零售终端，在“互联网+”医疗、购药快速普及的背景下，行业实体门店客流下滑，医药电商平台业务占比加大，对以传统商业批发调拨为主要业务模式的企业带来巨大挑战。

风险应对措施：根据市场环境变化制定相应的生产经营、市场营销策略，开展电子商务B2B、B2C业务，拓展销售渠道，推动精益管理，努力降低管理成本，严格控制生产成本，同时加快特色新产品引进，提高市场竞争力。

3、应收账款管理风险

随着“两票制”的实施，公司医药流通企业需要垫付的上游货款大幅增加，另一方面下游医院客户的应收账款回款周期延长，增加了公司的资金成本，对公司的现金流造成较大压力。控股子公司高盛生物2022年度的应收账款比上年同期增长141.88%。若不能继续保持对应收账款的有效管理，公司将存在发生坏账的风险。

风险应对措施：公司将不断强化应收账款内部控制和日常管理，强化对经营活动现金流的管控，加大重点客户应收款项的对账和清收力度，有效控制和降低应收账款风险。

4、人力资源风险

随着公司业务的进一步拓展，公司迫切需要包括研发、营销、企业经营管理、物流、信息系统等方面水平拔尖的复合型人才，公司后备人才梯队结构还需进一步充实。若公司不能保持关键岗位人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟，或出现人才培养和引进跟不上公司发展速度等情况，将影响公司经营规划的顺利施行及业务的正常开展。

风险应对措施：公司始终秉承“以人为本”的企业文化，充分尊重每位员工的个性化发展需求，为员工创造和谐、温馨、宽松、积极的工作氛围，努力构建双赢的劳动关系；加大人才培养、储备的力度，构建公司的人才梯队；制定公平、公正的激励制度，丰富激励手段，激发广大干部员工的工作积极性。

5、商誉减值风险

公司2020年收购高盛生物股权的交易构成非同一控制下的企业合并，交易完成后形成2.54亿元的商誉。如果高盛生物未来由于市场竞争加剧、行业产生波动、市场拓展不力等原因导致业绩下滑或者亏损，则合并商誉存在减值风险，减值金额将计入公司合并利润表，对公司未来业绩产生不利影响。

风险应对措施：公司将以战略管理为导向，以制度管理为依据，以目标管理为手段，以强化执行为基础，不断提升高盛生物的经营管理水平；积极推进企业文化融合，加强企业优势资源整合，实现优势互补和协同效应最大化，提升绩效。