环球快讯:银轮股份2022年年度董事会经营评述

银轮股份（002126）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

(资料图)

公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业发展紧密相关。2022年尽管受芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行、局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击，但在购置税减半等一系列稳增长、促销费政策的有效拉动下，在全行业企业共同努力下，中国汽车市场在逆境下整体复苏向好，实现正增长，展现出强大的发展韧性。2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续了去年的增长态势。与上年相比，产量增速持平，销量增速下降1.7个百分点。

1、商用车市场情况

商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加油价处于高位等因素影响，商用车整体需求放缓。2022年，商用车产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。尽管2022年商用车市场地位徘徊，但海外市场表现亮眼，商用车累计出口58.2万辆，同比增长44.9%。其中新能源商用车出口2.7万辆，同比增长1.3倍，中国商用车品牌海外影响力正不断提升。

2、乘用车市场情况

在国内强大的消费市场促进下，我国乘用车市场已经连续八年超过2000万辆。自2020以来，实现连续正增长。近年来呈现“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的发展特征。

2022年，受到芯片短缺等因素的影响，但得益于购置税优惠和新能源快速增长，国内乘用车市场呈“U型反转，涨幅明显”特点。乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比增长11.2%和9.5%，增幅高于行业均超过7个百分点。

3、新能源市场情况

我国新能源汽车近两年来高速发展，连续8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）主营业务及主要产品

1．公司主营业务

公司围绕“节能、减排、智能、安全”四条产品发展主线，专注于油、水、气、冷媒间的热交换器、汽车空调等热管理产品以及后处理排气系统相关产品的研发、生产与销售。

公司是国家高新技术企业，是中国内燃机标准化技术委员会热交换器行业标准的牵头制订单位，建有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、浙江省重点企业研究院、浙江省工程研究中心和浙江省双创示范基地。

2．公司主要产品

公司产品按应用领域划分主要包括商用车、乘用车、新能源、工程机械、工业及民用换热等领域，产品如下图所示：

(1) 商用车产品系列

（2）传统乘用车产品系列

（3）新能源产品系列

（4）工程机械产品系列

（5）发动机后处理产品系列

（6）新兴领域：工业用民用产品系列

（二）主要客户

新能源汽车领域的主要客户有沃尔沃、保时捷、蔚来、小鹏、零跑、通用、福特、宁德时代（300750）、吉利、长城、广汽、比亚迪（002594）、宇通、江铃、长安等；

燃料电池领域的主要客户有亿华通、上汽大通等；

乘用车领域的主要客户有福特、通用、宝马、雷诺、曼胡默尔、捷豹路虎、广汽三菱、东风日产、丰田、吉利、广汽、长城、长安、比亚迪、上汽等；

超级跑车领域的主要客户有法拉利、奥迪、奔驰、兰博基尼、宾利、宝马、迈凯伦、福特等；

商用车领域的主要客户有戴姆勒、康明斯、纳威司达、斯堪尼亚、一汽解放（000800）、东风汽车（600006）、中国重汽（000951）、北汽福田、玉柴、锡柴、潍柴等；

工程机械领域的主要客户有卡特彼勒、约翰迪尔、住友、徐工、龙工、三一重工（600031）、久保田等。

工业/民用换热板块的主要客户有ABB、康明斯、卡特、MTU、格力、美的、海尔、海信、三星、LG、天舒等。

（三）经营模式

公司是集研发、生产、销售于一体的国家级高新技术企业。

1．研发模式

公司作为国家高新技术企业，一直高度重视技术发展的储备和产出工作，持续加强技术创新和新品开发投入，引进高素质人才，完善研发体系和制度，创造良好的创新氛围，激发公司创新动力（300152），进一步增强了公司产品的竞争力。

二次创业阶段，公司实施技术引领战略，制定产品与技术战略规划及实施路径，注重产品、技术研发和工艺改进，构建全球化的研发架构、体系及流程，建立完善研究系统、开发系统及试验验证系统，加强研发基础能力与基础设施建设，提升研发能力。目前公司在上海、欧洲、北美分别设立了研发中心，部分子公司亦积极开展研发工作，取得了较好的研发成果。

经过十余年的生产和研发的积累，形成了多项在国际一流、国内领先的核心技术，使公司产品与同行同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等优势。

2．生产模式

公司建立了以订单驱动的拉动型生产方式，以销定产，重视快速及时反应，根据客户提出的技术、质量、开发周期、成本等要求，为其配套开发产品，并依据订单数量，安排采购及生产计划，公司从接到客户的订单到采购原材料、组织生产至产品交付的周期一般为15-25天左右。

在产品制造方面，公司以乘用车和新能源热管理、商用车和非道路热管理、尾气后处理三大产品平台为核心，以产品线带动事业部和子公司协同作战，根据客户需求进行属地化生产。2020年公司在原有事业部基础上，增设了新兴事业部，主要研发制造以空调系统、空调箱为代表的新能源产品。

公司按照规模经济、比较成本原则和贴近客户原则，在全球范围内合理规划生产布局，以全球化供应能力满足客户的需求，目前公司在浙江、上海、四川、山东、湖北、江苏、广东、广西、江西等地建有子公司和生产基地。并在墨西哥、美国、瑞典、波兰等建有研发分中心和生产基地。

3．销售模式

公司主要采用直销模式，为点对点销售。作为各大整车及发动机生产厂商的一级配套供应商，直接向整车及发动机厂商销售产品。

公司建立了从技术、生产、服务一体化的快速反应体系，不断增强全球属地化市场拓展及技术与售后服务能力。公司设立客户经理、项目经理、技术经理组成的“金三角”自营体团队，点线面结合的立体销售网络与服务体系，为客户提供端对端服务。公司实施三个同步（同步开发、同步发展、同步规划）、三个合作（资产合作、属地合作、战略合作），不断提高战略、重点客户市场份额，围绕国内外战略客户，制订了单独的客户战略规划。

（四）行业竞争地位

经过40余年的发展，公司已发展成为国内汽车热管理行业的龙头企业，拥有国内顶尖的热交换器批量化生产能力和国内顶尖的系统化的汽车热交换器技术储备，已在传统商用车、乘用车、工程机械热管理领域建立了较强的竞争优势。现正逐步开拓新能源乘用车热管理领域和工业及民用换热领域。目前公司已经拥有一批海内外优质的客户资源，是全球众多知名主机厂以及车企的供应商，产品获得了客户的高度认可，近几年逐步与各核心客户签订了战略合作协议和资产合作，形成了可信赖多赢的业务伙伴关系。

公司将继续坚持“加快推进国际化发展、实现技术引领、提升综合竞争力”三大战略方向，致力于在汽车热交换领域提供换热解决方案，努力将公司打造成为热管理领域受人尊敬的优秀企业。

零部件销售模式

三、核心竞争力分析

1．技术引领，为客户提供增值产品

公司是国家级高新技术企业，建有国家级技术研究中心、国家试验检测中心、省级重点企业研究院、省级双创示范基地和国家级博士后工作站。2021年公司联合浙江大学等单位共同建设的“浙江省汽车智能热管理科学与技术重点实验室”被认定为 2022 年度浙江省重点实验室，填补了浙江省车辆热管理方面无重点实验室的空白。

公司集中优势资源打造全球化研发体系，产品研发战略聚焦于新能源汽车热管理、商用车国六及非道路国四后处理、热管理系统相关的电控，电动及智能化产品拓展、燃油车热交换器产品及模块，拓展智能驾驶、通讯基站、数据处理中心、光伏储能等新兴领域热管理。

报告期内，公司新增专利申请共计152项，其中发明专利58项，国际专利10项；新增授权专利114项，其中发明专利17项；参与发布国家制订标准1项，完成浙江省新产品鉴定8项。

2．国际化服务优势，为客户提供属地化服务

公司实施“产品国际化、人才国际化、布局国际化、管理国际化”四大国际化战略，按照规模经济、比较成本原则和贴近客户原则，在全球范围内合理规划生产布局，以全球化供应能力满足客户的需求，目前公司在浙江、上海、山东、湖北、江苏、广东、广西、江西、四川等地建有子公司和生产基地。并在美国、墨西哥、瑞典、波兰等建有研发分中心和生产基地。

3．质量保证，卓越的产品配套能力

公司建立和实施卓越制造系统（YPS），通过工厂管理、物流计划、质量管理、卓越制造、项目管理、人力资源、安全环保、持续改善八个模块落地精益生产。利用敏捷、精益、信息化、自动化、智能物联和防错技术，因地制宜地采用世界上先进的制造技术和管理方法，坚持永无止境的改进，不断提高产品质量、降低成本、缩短交期，使得公司的制造水平达到世界先进水平。

公司制订了超越国家法规的质量内控标准，实施并通过IATF16949质量管理体系认证，从质量管理、质量检验与试验、计量理化检测等多方面控制产品质量。公司荣获了浙江省政府质量创新奖，历年来获得了卡特彼勒、康明斯、约翰迪尔、纳威司达、戴姆勒、潍柴、福田汽车（600166）等客户多次质量表彰。

4．产品结构优势，业务增长空间广阔

公司致力于为客户提供“安全、节能、减排、智能”的高效换热和排放系统解决方案。经过多年生产经营实践积累和持续的新产品研发，公司初具全领域热管理产品配套能力，能够为各个领域的客户提供众多解决方案与产品。

产品配套种类完整，从发动机、电池、电机、电控到车身热管理、尾气处理，公司能够为客户提供价值数百元到数千元的全系列产品，单车配套价值增长空间巨大。

产品配套领域广泛，目前主要配套商用车、乘用车、新能源、工程机械、农业机械、压缩机、风力发电、火车机车、轮船等领域。公司正致力于拓展智能驾驶、通讯基站、数据处理中心、光伏储能等新兴领域热管理业务，为公司业务长期可持续增长提供了广阔空间。

5．优质高端客户，助力公司健康发展

公司致力于成为热管理领域受人尊敬的优秀企业。公司产品面向全球市场，客户分布广泛，成功开拓了国内外众多优质高端客户资源，形成稳固伙伴关系，主要客户已涵盖宝马、戴姆勒、奥迪、法拉利、通用、福特、日产、康明斯、卡特彼勒、沃尔沃、丰田等全球发动机及整车厂商以及国内吉利、广汽、长城、长安、上汽、一汽、东风、福田、潍柴、重汽、江淮、徐工等主要自主品牌，公司产品客户覆盖率正在获得持续提升，为公司长期可持续发展提供了坚实的保障。

四、主营业务分析

1、概述

2022 年经历了地缘政治危机、全球通货通胀飙升、联储加息、汇率波动等复杂多变的外部局势，国内经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，重卡等商用车市场大幅下滑等，面对如此艰难的国内外环境和经济形势，公司在董事会和经营团队的领导下，紧紧围绕“变革创新、降本增效、开源创收、数据讲话”要求，有力推进各项改善措施；进一步丰富新能源产品线，形成了 1+4+N的产品体系，在新能源领域聚焦更多资源，在突破战略客户、重点客户和项目上取得了新进展，新能源业务发展再上新台阶。全年营业收入和净利润均实现增长，较好地扭转了净利润率不断下滑的局面，经营效益提升取得成效。报告期内，公司实现营业收入847,963.79万元，同比增长8.48%；实现归属于上市公司股东净利润38,328.25万元，同比增长73.92%。

2022 年，公司总体经营情况如下：

1、经营体变革取得突破，降本增效成果初现

报告期内，公司推动管理模式及考核模式变革，实施承包经营+利润提成的考核机制，对各经营体下放更多的权责利，在各个试点上取得了一定的模式创新突破。三卓越示范工厂的冲压联合工厂、承包责任制示范工厂的钣金工厂、子公司联动示范工厂的江苏唯益等，同比在销售收入、人均净利润等经营指标上都取得了大幅提升，人员得到了优化精简，运营管理能力进一步提升。

2、创新营销管理模式，助推公司可持续发展

按照公司“生产制造属地化、运营全球一体化”战略部署，进一步降本提质增效，进一步系统优化全球布局，全面推进全球化运营战略落地实施，将变革创新向纵深推进。打造新的营销模式，如三三模式（三个规划、三个同步与三个合作）、龙头突破、战区联运、全球营销等营销策略，以适应当今激烈的市场竞争，确保业务不断增长。

报告期内，公司陆续获得了比亚迪电池冷却板、北美新能源标杆车企电控芯片冷却系统和某新车型空调箱、国内造车新势力水冷板、零跑前端模块、宇通冷却模块、卡特后处理项目、三一重机超大挖冷却模块、约翰迪尔拖拉机冷却模块项目、中联重科（000157）冷却模块、上汽红岩智能模块等新项目。根据客户需求与预测，上述项目达产后为公司新增年销售收入50.6亿元，其中新能源业务占比约69.6%。

3、新能源产品再丰富，提高单车配套价值

2022 年公司进一步丰富了新能源产品，形成了1+4+N的产品体系，逐步建设了门类较为齐全的新能源热管理产品系列。同时公司还在新能源领域聚焦更多资源加以突破战略客户，重点客户和项目取得了新进展。报告期内，公司在商用车新能源领域取得了重大突破，有利于公司在行业产销总量受限的情况下，提升了单车配套价值，实现超越行业的增长目标。公司陆续获得了宇通电子水阀项目、康明斯PTC加热器项目、斯堪尼亚水冷板项目、三一重机智能模块项目、福田换电重卡智能模块项目等，根据客户需求与预测，生命周期内上述项目达产后为公司新增年销售收入2.02亿元。

4、发展第三曲线（工业及民用板块），培育战略性盈利增长点

公司2021年发展第三曲线业务，围绕特高压输变电、地热发电、储能、风力发电、制氢储氢、化工、中央空调、家用热泵空调、数据中心等领域提前布局和发展。报告期内，在民用换热业务方面，水氟板式换热器、采暖热泵产品水路侧换热器等业务呈现快速增长势头，陆续获得了美的、格力等客户批量订单。在数据中心热管理方面，公司数据中心冷却系统方面研发已持续数年，已取得重要进展。当前，人工智能(Ai)进入快速发展阶段，其底层的数据中心算力大幅提升，带来芯片发热量几何倍数提高，液冷技术是目前解决数据中心散热难题的有效方案，热管理系统是影响数据中心 PUE的关键因素。在储能方面，电池冷却板、电子风扇、电子水阀等已形成量产，储能热管理系统与头部客户进行联合开发，目前主要客户有北美新能源标杆车企和宁德时代。特高压输变电设备新型铝片换、风力发电变压系统外循环冷却机组等产品研发也在持续推进中。

5、国际国内布局进一步完善，不断提升属地化制造能力

公司持续实施“产品国际化、人才国际化、布局国际化、管理国际化”四大国际化战略，报告期内，在国际布局上，墨西哥工厂和波兰工厂都取得了重要进展，墨西哥工厂完成批产前准备，波兰项目工厂已经结顶进入内部装修，为2023年上半年投入批产做好了准备。在国内，新布局了四川宜宾工厂。在天台总部，波愣未来工厂、众联科创联合工程院等项目启动。这些项目的推进，为更好服务公司战略客户奠定了良好基础。

6、实施股权激励计划，聚心聚力共发展

报告期内，公司实施了2022 年股票期权激励计划，主要激励对象为公司董事、高级管理人员和技术、业务等核心骨干员工，共432人，授予了5101万份。股权激励的稳步推进，有利于吸引和留住优秀人才，充分调动公司董事、高级管理人员和核心骨干员工的积极性，为公司可持续健康发展凝聚内生动力，有效地将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起，确保公司发展战略和经营目标的实现，从而实现员工与企业的共同成长和发展。

五、公司未来发展的展望

(一)公司经营目标

2023年公司营业收入目标确保超过100亿元，争取完成108亿元。公司要在2022年基础上继续深化管理变革，完善承包经营+利润提成的考核机制，加快向公司的所有经营体去推广，形成由“点”到“面”的更广泛覆盖，进一步促进利润率逐季改善。持续推进降本控费，实现归母净利润不低于5.4亿元。

以上数据是公司根据市场需求及生产能力等综合因素制定的，不代表本公司盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、市场情况、行业发展状况与公司管理团队的努力等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。

（二）公司2023年重点工作

1、全面深化变革

2023年，公司加快对这些“点”上的变革试点进行复盘、总结和提炼，包括形成规范体系，加快向公司的所有经营体去推广，形成由“点”到“面”的更广泛覆盖。加快推进的变革包括客户承包制、工厂等经营体承包制、子公司联合经营、三卓越示范工厂建设、产品线责任制建设、卓越运营体系2.0建设等，鼓励各经营体、职能部门等，通过开源创收进行利润分成。落实推进组织架构2.0和产品线变革，通过这些措施，让公司的变革全面走向深入，积极探索支撑公司实现更高销售目标的新模式。

2、加快效益提升

公司上下继续围绕着“突破创新、降本增效、开源创收、数据讲话”的要求，着力经营效益提升。在考核上继续向效益倾斜权重，做好数据跟踪，完善数据跟踪和问责办法，严格控制三项费用，确保逐年下降到合理的水平区间，做好预算管理，做好三消工作，鼓励围绕主业竞争力提升的开源创收，从各方面挖掘潜能，确保净利率目标的实现。

3、加快管理提质

2023年，公司在管理提质上下更多的功夫，而管理提升的关键要素又在“人”。一是做好人岗匹配，要明确关键岗位、职责、能力素质，不匹配的进行培训或者换岗；二是推进末位淘汰，进一步完善公司的绩效考核体系，能者上，庸者下，避免人浮于事；三是创新管理方式，思维方式多元，创新管理模式，提升格局，进一步通过管理创新丰富YBS内涵。

4、激励全员创新

一是做好产品创新，推动产品不断的迭代升级；二是做好管理创新，探索更好用好各方资源的新模式，完善适应新阶段发展要求的管理体系；三是做好开源创新，不断拓展开源创收的方法和渠道，积极创造更多的经济效益；四是创新激励机制，部门创新取得的成果，可以由相应的实施部门自己提出分成办法。通过激励措施的创新，使得各个经营体、职能部门、干部员工更有积极性。

5、推进属地化建设

在国际属地化板块，公司继续策划和实施好墨西哥工厂和波兰工厂，尽快完成基础设施建设，导入客户和项目，搭建团队和产线，共享与协同资源，实现产品批产和交付，同时对责任人明确盈利的阶段性目标，对超盈利部分重奖；在国内属地化板块，公司继续按照计划推进和实施好宜宾工厂等。边实施边总结，提炼实施过程中的经验教训，为公司完善全球一体化的运营模式提供参考，逐步解决当前困扰公司属地化的关键课题。

6、做好人才梯队建设

在技术人才队伍建设上，围绕公司战略和热管理主业，识别需要突破的相关技术方向，加快从外部引进有牵头组织领导能力的领头羊人才，加快带动内部梯队技术人才培养，快速形成战斗力。在管理人才队伍建设上，加快培养锻炼有经营性头脑、全局性观念、前瞻性思维、国际性视野、品德高尚的人才，不拘一格的提拔想干事能干事的优秀年轻人。公司人才发展中心通过各级梯队人才培训班，逐步建立干部员工培养体系。

（三）公司面临的主要风险

1、宏观经济波动风险

汽车产业是国民经济战略性、支柱性产业，是支撑经济、贸易高质量发展的重点产业之一。宏观经济的发展态势会对商用车、乘用车、工程机械、新能源车等行业造成一定影响，从而影响公司相关产品的订单，对公司业绩造成一定的影响。此外，由于公司部分产品向美国、欧洲等国家和地区出口，而近年来全球宏观经济形势复杂多变，将对公司的出口业务产生不利影响。

2、原材料价格波动风险

公司主要原材料包括铝、钢、铁、铜等金属，材料成本占主营业务成本的比例较高。原材料价格的波动将会直接影响公司的生产成本、盈利水平和经营业绩。

3、市场竞争风险

汽车零部件制造行业竞争较为激烈，公司主要从事汽车热管理及尾气处理系列产品的研发、生产及销售。公司如不能提高产品竞争力、增强产品技术含量、提升品牌影响力等，可能无法在市场竞争中取得优势及实现市场份额提升，甚至面临市场份额下降的风险。

4、汇率波动风险

公司近些年不断推进国际化发展，部分产品销往美国、欧洲等国家和地区，并采用美元、欧元为计价结算货币。如果未来人民币汇率大幅波动，将对公司的国际竞争力和经营业绩造成一定影响。面对上述风险，公司不断聚焦内部改善，深化内部变革，提质降本增效，将持续关注宏观经济、行业发展趋势及市场竞争格局情况，做好前瞻性规划，不断提升综合竞争力。在产品方面不断优化产品结构，继续增加研发投入，保持技术领先优势。深化变革找差距，凝心聚力补短板，不断提升干部员工队伍素质和基础管理能力，解放思想创新商业模式，加快推进各产品平台的独立经营能力，提升质量管控能力和经营效率。