【当前热闻】*ST方科2022年半年度董事会经营评述

*ST方科（600601）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(资料图片)

（一）主要业务及经营模式

报告期内，公司主营业务主要包括生产和销售PCB产品，互联网接入服务，IT系统集成及解决方案。报告期内公司主营业务未发生重大变化。

1、PCB业务

PCB（印刷电路板）是电子产品的基础元器件，广泛应用于通信、光电、消费电子、汽车、航空航天、军用、精密仪表等众多领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子元器件。公司专业从事PCB产品的设计研发、生产和制造全流程，并为客户提供QTA和NPI服务，产品主要包括高密度互连板、多层板、系统板、大型背板、金手指板、车载板和光模块板等。公司重视产品品质和客户需求，在市场环境变化中持续寻找发展机遇，集中精力提升技术能力及品牌知名度。

2、互联网接入服务业务

公司全资子公司方正宽带作为专业的互联网接入服务提供商，以宽带接入服务（包括社区宽带接入服务和机构宽带接入服务）、ICT服务（包括IDC、SD-WAN解决方案及云服务业务）及融合通信服务为主要业务，面向的客户包含社会公众、企事业单位、学校及政府机构等。

社区宽带接入服务的服务对象为住宅社区的家庭用户，该服务主要满足家庭的上网需求。机构宽带接入服务的服务对象主要为企事业单位，该服务除满足企事业单位普通上网需求外，还能满足企事业单位在加密通信、特定目的地访问速度及企业信息化应用等方面对宽带接入的特殊要求。

ICT服务包括IDC、SD-WAN解决方案及云服务等业务，IDC服务是公司通过利用自有或租赁的互联网通信线路、带宽资源，建立标准化的电信专业级机房环境，为企业、政府提供服务器托管、租用以及代维等方面的服务。SD-WAN解决方案及云服务业务是在宽带业务基础上，为有特殊需求的企业客户提供云网互联服务。

融合通信业务即呼叫中心全产业链外包服务，以客户为中心，为金融、IT、快消品等行业的企业客户提供整体呼叫中心外包服务、呼入呼出业务外包服务和智能技术解决方案服务等。

3、IT系统集成及解决方案业务

公司全资子公司方正国际多年来围绕行业应用软件开发与IT系统集成服务形成业务布局，运用大数据、云计算、人工智能、物联网等技术提供软硬件产品、IT服务及一体化解决方案，紧跟国家发展战略和行业发展趋势，不断满足信息技术应用创新要求，通过内外部协同合作，整合优势资源，共建生态合作网络。方正国际具有丰富的行业服务经验。在公安行业，方正国际是PGIS技术标准制定者，依托核心技术发展了刑侦智侦、社区警务、治安管理、应急指挥、警综、情报分析等业务，并创新出公安大数据应用案例；在交通行业，方正国际是国内AFC领域领先的软件开发与系统集成商，业务遍及国内多个省市，同时拥有丰富的项目实施经验；在信创方面，方正国际是早期政府信息化市场的重要参与者，为多地省、市级政府提供电子文件管理系统产品并开发办公系统和政务系统，获得市场高度认可。

（二）所属行业情况

1、PCB行业

PCB是电子产品的关键电子互连件和各电子零件装载的基板，是电子元器件的支撑体和电气连接的提供者，也是结合电子、机械、化工材料等众多领域的基础产品，因而被称为“电子系统产品之母”。PCB产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子信息产业的发展速度与技术水准。在当前云技术、5G网络建设、大数据、人工智能、共享经济、工业4.0、物联网等加速演变的大环境下，PCB行业将成为整个电子产业链中承上启下的基础力量。

根据Prismark2022年5月预测，2022年PCB行业预计成长率为4.2%，PCB市场预估至843.41亿美元。2023至2026年之间以4.9%的年复合增长率成长，到2026年全球PCB行业产值将达到1015.59亿美元。

2、宽带接入行业

中国通信业整体运行平稳向好，根据工信部《2022年上半年通信业经济运行情况》显示，截至报告期末，电信业务收入累计完成8,158亿元，同比增长8.3%；三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1,220亿元，同比增长9.2%；三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入3,336亿元，同比增长0.7%。

固定宽带接入用户数稳步增加，千兆用户占比超一成。截至报告期末，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.63亿，比上年末净增2,705万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.27亿户，占总用户数的93.7%，占比较上年末提升0.6个百分点；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达6,111万户，比上年末净增2,656万户，占总用户数的10.9%。

此外，从电信业务收入结构变动情况来看，根据工信部统计数据显示，新兴业务收入增势突出。截至报告期末，三家基础电信企业积极发展IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，完成相关业务收入1,624亿元，同比增长36.3%。

呼叫外包行业从最初的电话呼叫中心到基于互联网的在线客服系统，再到如今基于云计算、视频、社交网络、移动互联网、大数据、人工智能等技术的智能客服中心，呼叫中心已经发展成为各个企业高度重视并能为企业创造价值的全渠道客户联络中心。

受国家提速降费政策、三家基础电信运营商推广融合套餐送宽带和对中小微企业宽带和专线资费下调的影响，国内宽带接入行业市场价格受到较大冲击，二级运营商失去价格优势、用户规模缩减，逐步进行业务转型或退出市场。

3、软件和信息技术服务业

我国软件和信息技术服务业运行态势持续向好，软件业务收入连续保持较快增长，利润总额增势明显。根据工信部《2022年上半年软件业经济运行情况》显示，报告期内，软件业务实现收入46,266亿元，同比增长10.9%,利润总额4,891亿元，同比增长7.3%。分领域情况，其中软件产品收入11,427亿元，同比增长10.2%；信息技术服务收入30,296亿元，同比增长12.0%；信息安全收入755亿元，同比增长11.4%；嵌入式系统软件收入3,788亿元，同比增长5.0%。

《2022年政府工作报告》指出，促进数字经济发展。加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施，逐步构建全国一体化大数据中心体系，推进5G规模化应用，促进产业数字化转型，发展智慧城市、数字乡村。加快发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提升关键软硬件技术创新和供给能力。完善数字经济治理，培育数据要素市场，释放数据要素潜力，提高应用能力，更好赋能经济发展、丰富人民生活。目前，众多信息技术企业为了响应各行各业在新格局下的新发展需求，正在积极深化信息技术融合创新，推进产业数智化转型发展。

二、经营情况的讨论与分析

报告期内公司主要业务经营情况如下：

1、PCB业务

公司PCB业务产品主要包括高密度互连板、多层板、系统板、大型背板、金手指板、车载板和光模块板等，并为客户提供QTA和NPI服务。产品广泛应用于企业数通设备、企业计算存储、运营商设备、智能终端、工业控制、智能车载、消费电子、航天军工、医疗等领域。销售地区包括北美、欧洲、日本、韩国、中国及其他亚洲国家或地区。

报告期内，公司PCB业务生产经营稳健，实现营业收入16.69亿元，同比增加14%，实现净利润0.93亿元，同比增加15.48%。

2、互联网接入服务业务

报告期内，公司债务和资金压力对方正宽带品牌、客户开发及维护等造成较大的不利影响，叠加国内宽带接入市场竞争持续激烈，导致方正宽带用户持续流失，出现持续经营亏损，方正宽带继续落实业务转型战略，集中精力做好规模城市的精细化运营，整体上保持了经营稳定和队伍稳定，同时注重服务和营销手段创新，确保网络质量和服务响应速度满足客户需求。

报告期内，方正宽带继续加强IDC业务云网服务产品的设计和开发，同时参与渠道合作，继续优化技术服务，利用丰富的网络资源和技术实力为客户提供高质量的数据机房及链路服务。

报告期内，融合通信业务稳健运营，核心项目顺利续签，进一步稳固了与客户合作的领先地位。

报告期内，方正宽带实现营业收入1.92亿元，同比减少8.45%，实现净利润-0.91亿元。

3、IT系统集成及解决方案业务

方正国际以数智化建设为牵引，聚焦公安、交通、信息技术应用创新等行业，融合云计算、大数据、互联网、物联网等先进技术，通过提供综合应用解决方案，构建数智化生态合作网络，致力于成为数智化的设计者、组织者和实践者。

报告期内，在警务领域方面，方正国际推出以警综平台、时空大数据平台、指挥调度平台、刑侦信息化平台4个信息化平台和1个AI指纹比对引擎为核心，为公安科信、治安、刑侦、指挥等警种部门提供横向到边、纵向到底的整体解决方案。

报告期内，在交通领域方面，方正国际立足大交通业务方向，聚焦城市和城际交通智能化主战场，发布了以“七彩云图”（数路、智车、捷行、惠安、灵感、信治、融服）为代表的交通战略发展规划。

报告期内，在信息技术应用创新领域方面，方正国际丰富完善了包括公文制法系统、公文制作服务平台、电子签署平台在内的信创产品体系，积极参与相关信创行业标准的起草和编制工作。

报告期内，方正国际实现营业收入2.56亿元，同比增加18.03%，实现净利润-1.09亿元。主要是由于公司IT系统集成业务在不利宏观环境和资金短缺情况下，业务开展不及预期，出现持续经营亏损。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

1、公司股票可能被终止上市的风险

公司股票因2021年年末经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值，根据《上市规则》第9.3.2条第（二）款的有关规定，公司股票已被实施退市风险警示。若公司再出现《上市规则》第9.3.11条中规定的情形之一的，公司股票可能被终止上市。

债权人方正数码以公司不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，但具有重整价值及重整可能为由，于2022年6月2日向北京一中院申请对公司进行重整，截至本报告披露日，公司尚未收到法院对方正数码申请公司重整事项的受理文书，方正数码的申请是否被法院受理，公司是否进入重整程序尚存在重大不确定性。如果北京一中院正式受理对公司的重整申请，公司可能存在因重整失败而被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，公司将被实施破产清算，根据《上市规则》第9.4.13条的有关规定，公司股票将面临被终止上市的风险。

2、公司的未来经营情况存在不确定性的风险

北京一中院裁定批准方正集团等五家公司重整计划，并终止重整程序。根据北京一中院的裁定及生效的重整计划，本次重整完成后，中国平安将间接控制公司，目前公司控股股东、实际控制人完成变更的时间尚不确定，后续公司实际控制人的变更，可能会对公司未来生产经营造成一定的影响。

3、公司面临的资金风险

公司业绩持续亏损导致公司净资产为负值，目前公司流动资金紧张，公司部分借款已经逾期，若公司未能妥善解决逾期事宜，可能导致公司其他债务交叉违约，公司可能将面临包括但不限于诉讼、仲裁、银行账户或资产被冻结、被强制执行等风险，对公司持续经营能力造成压力。

4、宏观经济环境波动，全球通胀上行风险

目前，我国已成为全球PCB的主要生产基地，国内PCB行业受全球经济环境变化的影响日趋明显，全球经济将继续面临高度的不确定性。此外，以欧美为主的全球主要经济体通胀数据不断高企，俄乌战争也正在通过大宗商品、能源、贸易和金融渠道产生连锁反应，并加剧通胀，进而影响全球电子消费品市场，可能将对公司PCB业务订单、设备进口等产生影响。

5、行业与市场竞争风险

PCB行业集中度较低、市场竞争较为激烈。尽管全球PCB产业重心进一步向中国转移，中国PCB将迎来一个全新的发展时机，但因成本和市场等优势的逐步缩小，行业大规模扩产，以及环保日趋严苛，中国PCB企业将面临更激烈的市场竞争。近年来，公司不断加大对PCB领域的投资，但如果不能有效应对日益激烈的市场竞争，将会对公司的业绩产生不利影响。公司新建珠海方正PCB高端智能化产业基地项目正进入生产阶段，若后续公司客户开拓不利，将面临产能利用率不足的风险。

固网宽带市场竞争持续加剧，打造差异化优势的难度加大，行业整体利润率下降、二级经营商规模萎缩、发展困难，使公司面临巨大市场压力。

公司IT系统集成及解决方案业务覆盖面广、项目周期跨度大，涉及领域包括IT基础设施建设、系统平台的建设与运营等方面。此外，随着新一代信息技术和网络应用的飞速发展，尤其是云计算、人工智能、大数据、物联网、移动互联网等在全球范围的兴起，形成了复杂多变的行业环境，一大批互联网企业、独角兽企业进入传统IT领域，给传统IT企业带来了技术、资金、营运、维护等多个层面的竞争压力。

6、汇率变动风险

公司PCB业务收入对美元兑人民币汇率相对敏感，2022年，全球面临复杂的政治经济局势，外汇市场存在较大的不确定性，如果汇率发生重大变化，将会直接影响公司进口原材料成本和出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润。公司将采用合理安排外币结构和数量、平衡外币收支的方法来控制汇率风险，降低汇兑损益对经营业绩造成的不利影响。

7、原物料供应及价格波动风险

公司PCB日常生产所用主要原物料包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、金盐、干膜和油墨等。原物料供应的稳定性和价格走势将影响公司PCB未来生产的稳定性和盈利能力。尽管公司原物料供货渠道畅通、供应相对充足，但仍不能完全排除由相关原材料供需结构变化导致供应紧张或者价格、质量发生波动，进而对公司PCB产品质量、成本和盈利能力带来不利影响的可能性。

8、技术革新风险

IT行业技术变革日新月异，特别是5G、云边协同、智联网等新技术、新模式、新业态的不断涌现，对传统软件与信息服务行业产生巨大冲击，对公司的市场开拓、技术储备带来一定的挑战。

9、人力资源风险

随着软件产业的快速发展，在技术高门槛和新兴需求更广泛的双重压力下，云计算、人工智能、大数据等新兴领域的核心技术人才缺口进一步扩大，公司面临高端人才储备不足的风险。

四、报告期内核心竞争力分析

1、品牌优势

公司经过多年的精耕细作和行业积累，在IT领域拥有较高的品牌知名度。

PCB业务方面，据中国电子电路行业协会（CPCA）数据统计，方正PCB已连续多年在中国PCB内资企业排名前列。同时凭借着在品牌、规模和服务方面的优势，为方正PCB在行业内赢得了公认的口碑。

IT系统集成及解决方案业务方面，方正国际经过多年的行业积累，在IT领域拥有较高的品牌知名度和号召力，公司将不断整合和拓展城市信息化领域的解决方案，践行“数智化的设计师、组织者和实践者”的企业使命。

2、资质优势

IT系统集成及解决方案业务方面，方正国际通过参与国内重大集成信息化建设项目，在扩大业务规模的同时，积累了丰富的行业资质和服务经验。同时，通过不断升级和扩展提升综合集成能力，强化知识产权和资质建设及维护，方正国际具备CMMI5、ISO9001、ISO27001等资质认证。

3、服务优势

互联网接入服务业务方面，方正宽带采取资深专业工程师驻场，可以提供从机房设备维护、网络实时监控到网络设备故障排除等全方位的7*24*365小时专业技术支持。同时，制定相应的应急预案，保障用户体验。重点监测B端客户的产品与服务质量，根据客户个性需求提供定制化综合服务产品。方正宽带持续关注网络安全，进一步改善IDC用户网络业务安全性。同时，方正宽带积极完善应急预案，避免单点设备故障，为IDC企业客户提供了具备高可靠性和高可用性的网络环境，提高了用户的网络质量满意度。

4、技术优势

PCB业务方面，公司坚定不移地推行“技术与品质双轮驱动”理念，在高多层板及HDI技术领域公司具有丰富的技术沉淀，生产技术达到国内先进水平，对客户建立长期良好的技术支持，形成了以自主知识产权为优势的产业布局。在5G市场的驱动下，公司技术发展方向聚焦于PCB新材料新工艺开发、PCB信号完整性及散热方案研究、消费终端PCB高阶及任意层HDI技术开发，通过与国内外知名消费电子及通信设备客户建立长期深度合作，支持对客户5G手机、5G通信基站和5G数据中心等产品的顺利量产发货。在其他应用领域如工控、电源、SSD和汽车电子等，公司凭借良好的技术优势，已完全融入到全球主流产品的供应链体系中。

互联网接入服务业务方面，方正宽带持续投入技术力量，运用IOT、大数据、互联网、人工智能等技术，完善优化升级业务平台，实现客户、产品、员工、账务、质量等一体化管理，提升运营效率、资产效率和人员效率，推进了企业数字化转型。

IT系统集成及解决方案业务方面，方正国际基于大数据中心平台，持续构建核心竞争力，针对市场变化与新技术的应用不断推进产品和解决方案的创新。在公安领域，方正国际是PGIS技术标准制定者，通过基于PGIS、地址库等构建公安大数据中心，提供治安管理、指挥调度、警务综合等专业解决方案；在交通领域，方正国际是国内AFC领域领先的软件开发与系统集成商，通过利用互联网+、移动支付、RFID等技术，构建覆盖城市地上、地下交通大数据全面解决方案；在政务领域，方正国际通过建设政务大数据中心、互联网+政务服务服务平台，提供“线下+线上”一体化整体解决方案；在信息技术创新领域，方正国际是早期政府信息化市场的重要参与者，为各级党政机关提供电子文件管理系统产品并开发办公系统和各类政务应用系统，作为工信部信创工委会核心会员单位，方正国际还积极参与了相关信创行业标准的起草。