视讯！中葡股份发布收购报告书 中信集团将成公司实控人

本报记者 贺俊 见习记者 李静

2月20日晚间，中葡股份发布收购报告书，公司原控股股东国安集团不再直接或间接持有公司股份，中信集团将成为公司实际控制人。

(资料图)

受此消息影响，2月21日截至收盘，中葡股份涨3.73%，报收于7.79元，总市值87.54亿元。

对于此次收购相关事宜，《证券日报》记者致电中葡股份公开电话，但无人接听。

“公司实际控制人的改变，可能对企业的营销体制、未来的市场操作等带来一些新的变革，对于中葡股份未来的发展具有积极正面的影响。”知趣咨询总经理、白酒行业分析师蔡学飞对《证券日报》记者表示。

中信集团将成公司实际控制人

收购报告书显示，国安集团曾系国内规模领先的实业类集团企业，长期以来发展形成了可观的业务与资产规模，以及较高的企业与品牌知名度。因近年受内外部因素影响，国安集团及其下属部分企业面临经营困难、资不抵债等问题，国安集团被法院裁定与其六家主要子公司一并进入司法重整程序。

中信集团此次计划以重整投资人身份参与国安集团司法重整，积极履行央企责任担当，按照市场化、法治化的原则，化解国安集团债务危机，最大限度保护国安集团经营价值；为重整后国安集团注入重要资源，协助国安集团尽快回归健康可持续发展轨道，维护全体债权人等各方权益。

本次收购前，国安集团为中葡股份的控股股东，直接持有中葡股份3.87亿股股份，占公司总股本的34.48%；国安集团通过其全资子公司国安投资间接持有中葡股份1.17亿股股份，占公司总股本的10.45%；国安集团合计直接或间接持有中葡股份5.04股股份，占公司总股本的44.93%。中信集团持有国安集团20.9445%股权，为国安集团第一大股东。

本次收购完成后，中信集团通过直接控股的新国安集团（即中信国安实业）持有中葡股份5.04亿股股份，占公司总股本的44.93%股份。本次收购完成后，公司原控股股东国安集团不再直接或间接持有公司股份，中信国安实业成为公司的直接控股股东。根据重整执行情况，中信集团将成为公司实际控制人。

据了解，2022年12月1日，管理人与中信集团、重整主体签订了《重整投资协议》。根据《重整投资协议》，重整主体以保留资产（含中葡股份44.93%股份）和选择留债清偿的债务整体打包，设立新国安集团；通过股权受让、增资及以股抵债等方式，新国安集团最终由中信集团和转股债权人共同持股。

中信集团对新国安集团持股比例约30.64%-32.25%；转股债权人对新国安集团持股比例约67.75%-69.36%。根据重整执行情况，中信集团将成为新国安集团（即中信国安实业）的实际控制人，并间接控制中葡股份44.93%股份。

本次收购系收购人中信集团参与国安集团司法重整，有条件受让新国安集团的股权、对新国安集团进行增资。本次重整中，中信集团共计投入120亿元重整投资款，部分用于受让新国安集团股权，部分用于对新国安集团增资。

中葡股份称，本次收购不涉及对上市公司主营业务的调整。截至本报告书签署日，除上市公司已通过公告披露的情况外，收购人没有在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整的明确或详细计划。

中葡股份2022年业绩大“跳水”

事实上，中葡股份的业绩也亟待“拯救”。资料显示，中葡股份是一家集葡萄种植、生产、销售为一体的葡萄酒企业。

据中葡股份发布的业绩预告显示，预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润-8.68亿元到-8.83亿元，与上年同期净利润1690.5万元相比，将出现巨大亏损。

对于亏损原因，中葡股份表示，公司业务受到市场消费萎缩的冲击，本年度主营收入较上年度预计减少百分之二十至百分之三十，致使当期主营收入无法覆盖各项费用，出现经营亏损。

蔡学飞指出，中葡股份在全国市场的竞争力是偏弱的，同时中葡股份的业务主要是以贴牌代工销售为主，本身产品结构偏低端，产品溢价不足。品牌的影响力也非常有限，可能在整个消费升级的过程中，导致企业处于不利的市场地位，也进一步的影响了企业的业绩表现。

“国产葡萄酒经历前几年恶性竞争，各大酒企大打价格战，低价的背后是不断降低品质，导致国产葡萄酒失去了部分消费者的信任。”武汉京魁科技有限公司董事长肖竹青对《证券日报》记者表示，进口葡萄酒价格不透明，价差大，但利润高，整个渠道都转行去推销进口葡萄酒，国产葡萄酒的日子就越来越难了。

面对业绩的下滑，中葡股份也在积极进行战略改革。中葡股份称，公司作为新疆葡萄酒重点企业，积极应对市场挑战，调整销售策略，抢抓“进口替代”机遇，确定将部分风味特色符合市场需求的原酒用于贴牌代工销售，在以自主品牌销售为主的同时，大力开展原酒贴牌代工业务，以达到快速扩大经营规模的战略目标，带动新疆葡萄酒产区特色产业发展，践行助农增收、乡村振兴的国家战略。

此次实际控制人变更后，对中葡股份会产生怎样的影响，值得关注。

（编辑 孙倩）