华夏幸福债务重组缓慢推进，累计实施现金兑付20亿

身负债务重担的华夏幸福(600340)（600340.SH），公布了最新的重组进展。

4月29日晚间，记者获悉，华夏幸福已启动第二批现金兑付安排，分批向已签署《债务重组协议》的“兑抵接”类债权人进行现金兑付，兑付总金额14.16亿元。这是华夏幸福债务重组计划实施以来，第二次现金兑付，两次兑付金额累计近20亿元。

早在去年10月，华夏幸福便对外披露《债务重组计划》。按这份方案，华夏幸福将根据总体安排，对变现能力强的资产，寻找资金实力强、协同效应好的潜在投资者予以出售，出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务。

目前，该公司已完成丰台和国际业务部分地产项目公司股权、永清产业新城和广阳产业新城平台公司股权转让协议的签署，并按照协议推进后续相关安排。

此外，华夏幸福还计划通过出售资产带走金融债务约500亿元；优先类金融债务展期或清偿约352亿元；以持有型物业等约220亿元资产设立信托，以信托受益权份额抵偿约220亿元金融债务；剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接，逐步清偿。

据悉，截至2022年4月29日，华夏幸福超两千亿金融债务中，已签约实现债务重组的金额累计1061.87亿元，占债务总额近一半，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计94.01亿元。

同日晚间，华夏幸福公布2021年年报，期内公司实现营收431.81亿元，同比下降57.33%；归属于上市公司股东的净利润-390.3亿元，同比下降1164.79%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-329.49亿元，同比下降1105.51%。

报告期内，华夏幸福实现销售额281.68亿元，同比下降70.06%；主营业务毛利率8.71%，同比减少28.48个百分点。基本每股收益-10.17元/股，同比下降1148.45%；加权平均净资产收益率-152.66%，同比减少159.93个百分点。

一年净亏近四百亿，主要受其去年营业收入大幅降低、但营业成本未减少影响。期内，华夏幸福营业总成本高达819.49亿元，其中销售、管理、研发等费用均不同程度降低，但财务费用高达178.72亿元，同比提升135.06%，其中利息费用约180亿元。

截至期末，华夏幸福融资总额为2057.44亿元，其中银行贷款余额为389.55亿元，债券及债务融资工具期末余额为769.29亿元，信托、资管等其他融资余额为898.6亿元。期末货币资金余额144亿元，可动用货币资金9亿元，各类受限资金135亿元。

华夏幸福表示，在推进债务重组工作的同时，将全力保证公司正常生产经营，开展债权人沟通，确保不抽贷、不压贷、不断贷，对到期债务进行展期，尽量减缓公司融资性现金流出压力；通过加快资产处置，全力开展自救纾困和债务风险化解工作。

过去一年，华夏幸福完成54个项目、44,329套、494.7万平米住宅交付，完成148个项目，2,154万平米复工复产。产业新城方面，全年实现新开工项目40个，复工项目498个；在新城建设方面，完成152个建设项目复工，涉及27个区域。

在与2021年报同时公布的2022一季报中，华夏幸福一季度净利润已实现回正，期内公司营业收入实现41.82亿元，同比下降47.39%，归属于上市公司股东的净利润实现回正，为27.74亿元，主要系债务重组收益增加所致。

该公司董事长王文学在一季度会上表示，经过不懈努力，公司在流动性风险化解道路上取得了一系列阶段性成果，但仍然面临重重困难和挑战。接下来，公司在全力推进《债务重组计划》的同时，要立足于园区运营、产业招商等能力，结合当前宏观环境和行业趋势，探索转型方向，实现从重资产模式向轻重结合模式的转型。