朗迪集团2022年年度董事会经营评述

朗迪集团（603726）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

(资料图片仅供参考)

2022年，面对错综复杂的外部环境和风险挑战，公司坚持围绕“管理精细化、生产精益化、质量精品化”的思路，持续推进家用空调风叶、机械风机及复合材料三大业务板块的协同发展，保障企业稳健运营。回顾全年经营工作，主要表现如下：

一、财务表现

2022年公司实现营业收入16.85亿元，同比下降7.39%；实现归属上市公司股东的净利润9,140.44万元，同比下降37.74%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,388.10万元，同比下降38.03%；基本每股收益0.49元。截至2022年12月31日，公司总资产21.43亿元，较上年末增长3.50%；净资产11.63亿元，较上年末增长6.87%。报告期内经营业绩主要受行业需求下滑、房地产政策调控等多重因素影响，市场需求低迷、客户订单减少、销售单价有所下降，销售毛利率同比下降以及对联营企业确认的投资收益同比减少所致。

二、业务表现

在市场需求走弱的不利背景下，公司坚持以销定产，产销协同，提前预判市场，及时调整供应链优化配置及储备安排，快速响应市场变化及客户需求；同时积极拓宽销售渠道，培育潜在市场客户，扩大产品新的应用场景。报告期内公司持续优化集团管控模式，以三大板块业务为主线，强化内控管理体系，持续推进公司自动化、智能化、信息化应用能力，不断提升企业内部协同发展。

家用空调风叶产量为9,100.93万件，同比下降8.98%，实现营业收入9.96亿元，同比下降16.05%。复合材料产量为13,495.12吨，同比增长38.57%，实现营业收入1.24亿元，同比增长40.34%。机械风机产量为1,218.25万件，同比下降18.99%，实现营业收入5.28亿元，同比增长6.60%。报告期内家用空调风叶市场份额稳定。机械风机及复合材料业务产品结构不断优化，发展势头良好，报告期内公司加大海外市场拓展，全年实现境外收入9,109.77万元，同比增长6.69%。

三、技术创新表现

公司深化技术领先战略，以市场为导向，以产品为中心，不断加强产品研发规划、设计、验证等能力，持续推进核心技术及前瞻性技术研究，保持产品创新力和竞争力。报告期内公司研发立项103项，研发投入8,551.97万元，占营业收入的5.07%，截至目前有效专利共496项。

家用空调风叶板块主动加强与客户的需求对接，持续开展基础研究、工艺优化、前瞻性研究，不断提升产品在节能、健康、舒适度等方面的技术创新，报告期内研发立项67个。目前家用空调风叶板块已拥有专利325项，其中发明专利49项，实用新型专利273项，外观专利3项。

机械风机板块紧抓客户定制化、专业化、智能化、个性化需求趋势，把握市场方向，提供顺应市场发展趋势的产品，主动加强与客户的专业技术交流，不断优化产品结构，逐步建立了从部件到风机模块化、集成化的选型模式，报告期研发立项29个。目前机械风机板块已拥有专利108项，其中发明专利7项，实用新型专利88项，外观专利13项。

复合材料板块积极关注新材料新技术发展趋势，加强与四川大学等产学研战略合作，不断深化通用材料、专用材料、储能材料等产品研发投入与创新，报告期内研发立项7个。目前复合材料板块已拥有专利共63项，其中发明专利1项，实用新型专利62项。

四、股权投资表现

公司在聚焦主业发展的同时，通过直投、依托基金平台等方式，积极布局与公司具有协同发展效应的新材料、高端精密制造等新兴产业领域项目，目前公司股权投资板块已初具规模。

1、截至本报告期末，公司持有宁波燕创德鑫创业投资合伙企业（有限合伙）基金份额8,000万元，出资比例5.95%。燕创德鑫总规模为13.4555亿元，完成投资项目1个，投资金额13.20

亿元，投资标的为睿力集成电路有限公司。睿力集成成立于2016年6月，主要从事集成电路及相关产品的生产、研发、设计、销售等业务。

2、参股公司甬矽电子（宁波）股份有限公司首次公开发行股票于2022年11月16日在上海证券交易所科创板上市，股票简称甬矽电子，股票代码688362，发行价格18.54元/股。截至本报告期末，公司持有甬矽电子3,100万股，持股比例调整为7.60%。甬矽电子主要从事集成电路高端封装与测试业务。

3、截至本报告期末，公司间接持有台湾及至微机电股份有限公司股份比例为4.11%。及至微主要核心技术应用于车用PGU高亮度激光投影模块、AnyBeam激光微型投影仪以及微型激光投影模块在穿戴式AR眼镜与视网膜扫描成像技术，目前主要产品仍处于研发、市场应用验证阶段。4、报告期内公司通过增资方式参股宁波聚嘉新材料科技有限公司，投资金额2,000万元，持股比例1.37%。该公司成立于2017年11月，是一家专注于液晶聚合物（LCP）全系产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司产品可广泛应用于5G时代的通讯天线、通讯芯片、5G微基站、智能穿戴、远程医疗等领域。

五、投资者关系管理及股东回报表现

1、公司加强投资者关系管理，认真履行信息披露义务，依托股东大会、e互动、投资者电话/交流会/调研等互动交流平台，积极建立公开公正透明的多维度投资者关系。2022年分别举行了2021年度和2022年一季度业绩说明会、2022年半年度业绩说明会，加深投资者对公司发展战略、财务状况、业务情况、未来发展等情况的了解，建立并维护上市公司的良好形象。

2、公司高度重视股东回报，2022年公司实施了2021年度现金分红，向每位股东派发现金股利每股0.4元（含税），共计派发现金红利7,426.048万元，占2021年归母净利润的50.58%。

自2016年上市以来公司累计现金分红达3.74亿元，与全体股东共同分享公司经营成果，亦为投资者带来稳定价值回报。

二、报告期内公司所处行业情况

空调风叶是空调的关键部件之一，空调风叶行业与空调市场的发展基本一致，随着空调市场的发展而快速增长。由于空调风叶与空调整机具有一定的匹配性，空调风叶、风机市场容量可以根据空调行业发展前景进行预测。

2022年中国制造业全年承压运行，根据产业在线统计，2022全年中国家用空调行业总生产规模14,836.9万台，同比下降4.3%，总销售规模为15,003.74万台，同比下降1.7%。其中内销8,429.0万台，同比下降0.5%，出口6,574.7万台，同比下降3.2%。2022年，家用空调总销售同比呈现小幅下降，整体来看，虽然年初以来行业承压悲观情绪蔓延，但中国家用空调行业稳定的供应链和庞大的需求规模让行业充满韧性，工厂端出货数据降幅不大。海外通胀和需求萎缩使出口规模出现回调，2023年国内市场需求将成为行业发展的关键。

机械风机广泛应用于中央空调、地铁与隧道通风、住宅与公共等建筑通风、通讯机柜、空气净化与新风系统等。据产业在线统计，2022年中央空调行业完成销售额1,285.8亿元，同比增长4.4%。其中，内销市场规模1,150.8亿元，同比增长2.7%；出口市场规模135.0亿元，同比增长达到21.0%。2022年中央空调市场受经济低迷、房产下行等多重因素影响下发展承压，零售及工程项目市场表现均不及预期，多联机、离心机等权重产品的规模增速也明显放缓，整体销售额增长回落至4.4%的低点。空气源热泵总销额229.7亿元，同比增长13%。随着“稳字当头、稳中求进”成为2023年中国经济的主基调，与宏观环境形势高度相关的中央空调市场有望迎来增速回升。

复合材料应用范围广阔，涵盖汽车、家电、电子电气等行业。低气味、轻量化和绿色环保是当前汽车材料发展的主要方向，复合材料在汽车上的应用也从传统的装饰部件扩展到功能部件。目前中国已成为家用电器生产和消费大国，塑料凭借其易加工、质量轻、强度高、电绝缘性能优异、化学性能稳定等优良特性，已成为家电与汽车行业的第二大类原材料，也是家电与汽车行业中应用量增长速度最快的原材料。未来随着家电、汽车行业增速，复合材料需求也将随之增长。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务情况

报告期内公司主营业务未发生重大变化，主要为家用空调风叶、机械风机、复合材料三个业务板块。

1.家用空调风叶

贯流风叶的外观如上图所示。这种风叶采用前向式叶片，叶轮的轴向宽度很宽，呈滚筒状，两端密封，气流沿叶轮径向流入，穿过叶轮内部，然后沿径向从另一端流出。其由新型工程塑料成型，采用超声波焊接成形，通过高温时效处理和动平衡修正，保证产品长久耐用，适用于常用环境条件下的送风系统，特点是噪音低、音质柔和、低压强风，因此特别适宜于分体机的室内机组。如下图：

（2）轴流风叶

轴流风叶常用AS树脂等工程塑料等注塑成型，叶轮上有螺旋桨状的叶片。轴流风叶向前直接送风，通过模具一次注塑成形，具有质量轻、能效比高、风量大、抗老化的特点，主要应用于家用空调室外机及其他各类散热通风设备。

离心风叶与蜗壳、轴和轴承等组成离心风机，离心风叶一般用AS或ABS制成；蜗壳由两块蜗形侧板、风舌和吸风口风圈等组成，蜗壳的横断面为矩形，其截面积逐渐增大，使空气流速逐渐减慢，从而将空气的动压力转换为静动力；吸风口风圈带弧形，其作用是降低噪声，提高效率。离心风叶的空气流动是从轴向进风，径向出风。离心风叶结构紧凑，尺寸小，风量大，噪声比较低，而且随着转速的下降，其运行噪声显著降低。一般应用于家用空调室内柜机或吸顶机，如下图：

2.机械风机

3.复合材料主要包括PP、PC、ABS、PA、AS等增强、增韧、耐候、阻燃高性能材料，以及系列ASA、PC等合金高分子改性材料。主营品类齐全、型号众多，ASGF、PC+ABS、LGF-PP、ASA+PMMA、PAGF等具有“以塑代钢、以塑代木”绿色环保、循环利用的优势。产品具有轻量化、低气味、高刚性、高韧性、免喷涂、高光耐刮擦、高耐候、阻燃等特性，主要应用于汽车、家电、通讯、电子电气、新能源等领域的产品功能性制品制件。

（二）主要业务模式

报告期内公司经营状况良好，采购、生产、销售等运营模式均未发生重大变化。

1.采购模式

公司采用大宗采购和零星采购相结合的采购模式：大宗材料由集团统一采购，其他材料及零星采购均由各子公司自行采购。

2.生产模式

公司实行“以销定产”的模式，同时公司会根据市场情况预先生产部分旺季销售的产成品。

3.销售模式

公司对客户主要采取直接销售的模式。

四、报告期内核心竞争力分析

公司二十多年来始终坚持技术领先、主业聚焦、稳健发展的理念，已形成了产业链优势、自主研发技术优势、生产基地布局优势、客户资源优势等可持续发展的核心竞争综合优势。

1.产业链优势

公司致于力为客户提供一站式风叶风机配套服务，实现与客户双赢。目前公司已形成家用空调风叶、机械风机、复合材料三大主营业务板块，具有丰富的产品线优势。

2.自主研发优势

目前公司已拥有8家高新技术企业，2个省级企业技术研究中心，3个市级工程技术中心，公司自主研发的空气流体实验设备作为专业的风机风叶测试设备，能够可视化地了解空气流动轨迹，大大提高了研发和产品选型的速度和效率。公司自主开发的专业空调风叶设计软件已获得四项软件著作权；参与并主起草行业标准2项；已授权专利发明专利57项，实用新型专利423项，外观专利16项，共496项。公司已具有从产品性能研发和设计，原材料性能研发和制造，精密模具设计和制造，恒风量恒温度恒转速风机的智能控制系统的研发和生产能力，为公司拓展行业宽度，延伸产品长度，明确了可持续的增长空间。

3.生产基地布局优势

公司与下游空调生产厂商保持着良好的合作关系，根据主机厂商产能分布同步进行公司的生产基地布局，不仅节省运输成本，而且符合当地产业集群的政策，提高效率，增强与主机厂商的战略合作关系。公司自2002年开始先后在浙江宁波，广东中山、东莞，四川绵阳、德阳，河北石家庄，湖北武汉，河南新乡，安徽马鞍山，山东青岛，湖南益阳等地建立了生产基地，公司的生产布局基本涵盖了空调整机厂主要产能分布地区，为未来发展奠定了良好的基础。合理的生产布局为公司未来发展提供了天然优势，为公司持续增长提供了动力。

4.客户资源优势

公司作为专业的风叶风机制造厂商，研发能力、生产能力与产品质量等已得到客户的广泛认可，核心客户已覆盖格力、美的、海尔、海信、长虹、TCL、奥克斯、LG、三菱、大金、松下、三星、英格索兰、特灵、开利、远大、天加、英维克（002837）等，具有良好的客户资源优势。

五、报告期内主要经营情况

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

公司属于通用设备制造业中的“风机、风扇制造”细分行业。作为空调的关键部件之一，空调风叶行业与空调市场的发展趋势基本一致，随着空调市场的发展而快速增长，空调销量的增长带动着空调风叶风机的增长。由于空调风叶与空调整机具有一定的匹配性，空调风叶市场容量可以根据空调行业发展前景进行预测。空调风叶行业为充分竞争行业，经过长时间的行业发展，已经形成了“两极”分化的竞争局面，家用空调行业所使用的塑料风叶呈现强者恒强的局面。机械风机市场分散，目前尚未形成完全稳定的竞争格局，随着应用领域的不断扩展，以及在国家万亿规模“新基建”项目启动下，将迎来新的发展机遇。

随着“稳字当头，稳中求进”的2023年中国经济的主基调，与宏观环境形势高度相关的空调市场有望迎来向好的趋势。展望未来，依托激励政策对地方政府和各类市场主体的利好带动，环保政策、能效与消费升级将带动市场需求量的提升；国家万亿规模“新基建”项目，精密制造、更新改造项目、精修配套项目等加速推进需求释放，房地产政策刺激，暖通空调节能性的加速升级，双碳战略加快推进建筑节能更新改造，以及用户对舒适度需求的持续升级，细分场景整体解决方案领域的拓展也将带来新的市场增量。与此同时，在全球能源危机的影响下，空气源热泵市场需求逐步增加，伴随着整体市场的恢复外加供应链市场跟进，预计2023年市场销售将有新的突破，海外市场需求也将逐步增加。

(二)公司发展战略

公司经过20多年的发展和积累，已成为风机风叶行业龙头企业之一。公司将坚持集团管控模式，强化法人治理结构，以提高企业核心竞争力为中心，带动经济效益的不断提升，加大人才队伍建设，提高团队凝聚力和向心力。公司将坚持聚焦风叶风机的发展，平稳实施产品升级和转型，在空净、通风、装备等行业实施产业链延伸；在推进风机模块化进程实现产品升级；在生产车间逐步实现自动化、数字化的同时实现管理升级。同时积极运用资本运作及兼并收购等发展手段，不断提高运营绩效，促进企业持续、稳定、健康发展。

未来公司将在聚焦主业的基础上以“内生一个朗迪，外延一个朗迪”为发展目标，不断提升各业务板块经营质量，进一步深化高质量发展，提升企业价值。

(三)经营计划

2023年公司将继续把握稳中求进的工作总基调，坚持战略引领，主动拥抱变化。一方面公司将继续聚焦三大主业发展，家用空调风叶板块是公司目前产销利贡献最大的板块，强化三精管理，不断提升自动化、智能化、数字化水平，稳定发展，充分发挥区位优势、规模优势，稳固市场份额，做好健康空气的名配角；机械风机板块和复合材料板块是公司增量和重点发力的重要战略板块，机械风机重点推进轴流大风机等细分应用领域的拓展，加快自制电机应用及模块化进程，扩大全球市场份额，培育新的利润增长点；复合材料聚焦核心产品、重点客户，拓宽拓长细分行业应用场景，加快产业化进程，提高规模效益；同时着力海外市场突破，提升国际化品牌知名度。另一方面公司将进一步完善人力资源管理体系，优化人员结构，提升人力资源的运用效率，强化风险管控，不断提升内部治理水平，加强投资者关系管理；同时从优化产业整体布局着眼，储备与公司具有协同发展的优质项目，积极运用资本运作及兼并收购等发展手段逐步加大对创新产业（300832）的投资，以“内生+外延”的双增长引擎不断提升企业经营规模及质量，助推企业持续健康发展。

上述计划基于现时经济形势、市场情况及公司情况，公司可能视情况作出相应调整。

(四)可能面对的风险

1、空调风叶需求季节性变动导致存货余额较高的风险

空调风叶需求具有季节性变动的特征，每年的12月至次年6月为生产销售旺季，而7月至11月为相对淡季。从9月开始，公司根据市场情况预先生产下一冷冻年度产品，为旺季销售预先生产部分产成品。公司预先生产的空调风叶规格型号与主机厂经过充分沟通，可以保证公司在旺季时的及时供货，满足空调厂商在旺季的需求，若因为气候变化等导致空调销售疲软的情况发生，公司储备的空调风叶产成品销售周期将变长，公司存在空调风叶需求季节性变动导致存货余额较高的风险。

2、客户集中度高的风险

由于下游空调行业集中度非常高，公司客户集中度相对较高。如果公司与主要客户的合作发生变化，或该客户自身经营出现波动或降低从公司采购的份额，将对公司的产品销售带来风险，公司存在客户集中度高的风险。

3、原材料成本波动风险

公司产品的主要原材料价格依赖于石油市场价格和供求关系变动，近年来石油价格的波动及供求关系变动导致原材料价格相应波动。原材料变动所带来的成本变动，公司可以与下游厂商协商通过产品售价与塑料原材料价格联动调整机制来消化对公司经营的影响。但是，如原材料价格短期内大幅波动，公司与客户协商调整产品价格有一定的滞后，在此期间将导致公司经营业绩波动的风险，故公司存在原材料成本波动风险。

4、应收账款余额较高的风险

若客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，会对公司的生产经营产生不利影响，公司存在应收账款余额较高的风险。

5、招工难及劳动力成本上升的风险

沿海产业向内陆地区的转移，导致本公司主要生产基地所在的珠三角和长三角地区出现招工难的情况。为了降低招工难及劳动力成本上升所带来的不利影响，公司已经通过技术改造提高设备的自动化程度，降低生产工人的人数，但在质量检测、装配等环节仍面临上述问题带来的负面影响，公司存在招工难及劳动力成本上升的风险。