环球关注：宁波色母2022年年度董事会经营评述

宁波色母（301019）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

【资料图】

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司专注于色母粒的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提供塑料着色定制化产品，精准满足客户塑料着色和功能需求。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为橡胶和塑料制品业（C29）。

根据国家发改委等多部门规划提出的《塑料加工业“十四五”科技创新指导意见》，明确了发展战略性新兴产业，提出加快壮大塑料加工新材料产业，近年来塑料新材料产业发展态势良好。

虽然近期国际贸易仍然面临诸多挑战，但从长期来看，随着中国塑料加工行业不断走向世界以及“碳中和”战略的贯彻实施，国内外塑料加工行业的不断的转型升级，各类塑料加工行业产品高性能、功能化、轻量化、定制化、环保化等发展趋势日益加快，未来我国色母粒行业仍然存在较大的发展空间。

近年来随着公司所属行业发展阶段呈现如下显著特征：

1、产品生产向精准化定制模式转变

色母粒行业下游应用领域广泛，客户需求多样化，色母粒生产企业需要具备根据客户需求定制化生产出不同颜色、不同功能的高质量色母粒产品的能力。目前，色母粒行业企业较多，但大多数企业定制化生产程度低或仅仅生产通用化产品，所生产的产品在颜色、性能等方面尚不能精准满足客户的需求，所生产的产品与客户的生产工艺情况无法完全匹配。面对下游广大的市场和塑料制品企业不断形成的新需求，色母粒生产企业需要提升自身技术、管理水平，需对下游客户的需求能够快速反应，实现产品生产向精准化定制的方向发展。

2、色母粒产品向高性能、功能化、环保方向发展

下游塑料加工行业的发展、国家环保政策的推行等形势对色母粒生产企业提出了新的要求。下游塑料产品越来越多样化且新品种大量涌现，使得高性能、功能化的产品才能满足下游企业的需求，色母粒企业必须具备能与下游行业的发展相匹配的研发和生产能力才能有竞争力；国家环保政策的大力推行以及对环保材料研究开发的支持，要求色母粒生产企业必须通过配方改进和优化生产工艺等方式生产高性能、节能环保的产品。

因此，色母粒生产企业为了提高竞争力，必须努力拓展高性能产品、创新前瞻性产品，在新形势下为客户提供新型的定制化产品和服务。

3、中高端黑色母粒和白色母粒替代进口需求增大

国际市场上黑色母粒和白色母粒的中高端市场呈现寡头化、巨头化的格局，卡博特、Sukano 、埃万特、安配色等全球知名企业在化工材料领域已经形成了完善的产业链，在配方研发、原材料供应、加工制造、专利保护、品牌质量等方面优势明显。长期以来，黑色母粒和白色母粒的中高端领域主要被这些巨头所垄断。而国内的黑色母粒和白色母粒的中高端产品研发起步较晚，基础薄弱，虽然依托于中国自身的庞大市场实现了快速发展，但是黑色母粒和白色母粒的中高端产品种类较少，以进口为主，进口替代需求较大。随着近年来国内规模以上的本土企业不断加大研发投入和先进设备投入，与大型国际企业的技术差距逐渐缩小。

公司是国内最早从事色母粒研发和生产的单位之一，自成立以来，专注于从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，经过多年发展与积累，现已成为国内领先的塑料色母粒供应商。公司主持或参与起草了5项色母粒行业标准，参与制订了1项国家标准，参与修订了4项上下游行业标准，是中国染料工业协会副会长单位、中国染料工业协会色母粒专业委员会副主任委员单位和中国塑料加工工业协会多功能母粒专委会副理事长单位，被入选工业和信息化部第三批专精特新“小巨人”企业名单。报告期内，公司获得宁波市鄞州区质量奖。

公司的上游行业主要包括塑料树脂（PP、PET、AS等）、钛白粉、炭黑、颜料和助剂等原材料行业，上游提供的主要原材料产品的供应量、价格、技术和质量对行业均有影响。下游产业主要包括电子电器、日用品、食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、医疗等行业，主要产品在高端家电、食品饮料包装、光学薄膜等要求产品具备高性能高标准高品质的领域中得到广泛应用，公司已经成为众多行业内知名企业的供应商，并与其建立了长期稳定的合作关系；单一下游行业的需求波动对公司整体产品影响较小。

目前，国内有数千家色母粒生产企业，且国内色母粒企业整体规模不大，尚未有占据绝对主导地位的龙头色母粒生产企业出现，公司作为行业内主要企业，色母粒产品市场占有率相对较大，其中塑料彩色母粒市场占有率为国内第一，被列入国家第六批单项冠军。

报告期内，因受国内外经济环境等因素的影响，公司通过实施一系列优化生产经营的措施，市场竞争地位不断提升；通过采用精准化定制的竞争策略和生产工艺优化，不断进行产品创新、技术创新、产品品质提升和生产设备改造，在保持塑料彩色母粒竞争优势的基础上，已经在部分黑色母粒和部分白色母粒的中高端市场形成自身的竞争优势，逐步突破国际领先企业在中高端产品市场的垄断。

随着公司竞争优势的进一步凸显，核心竞争力的进一步增强，公司市场竞争地位将得到巩固和提高。未来，公司将持续进行技术创新、新品研发、市场开拓和引进高端人才，做好公司“产品、客户、设备和人才”的四个结构转型工作，不断提高公司管理水平、注重人才引进与培养，强化公司竞争优势。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提供塑料着色定制化产品，精准满足客户塑料着色和功能需求；是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司产品广泛应用于电子电器、日用品、食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、医疗等领域，在高端家电、食品饮料包装、光学薄膜等要求产品具备高性能高标准高品质的领域中得到广泛应用，并与众多知名企业建立了长期稳定的合作关系。

公司经过近40年的发展，一直遵循“市场导向、服务顾客，研发品管、齐头并进；提升装备、结构转型，成本合理、精益求精”的经营理念，加大研发投入和技术创新，持续不断优化生产工艺，部分产品的性能已基本达到或部分超过国际领先的色母粒企业同类产品，实现了部分进口替代。现已成为国内领先的塑料色母粒供应商之一。公司的色母粒产品产销量、销售额及市场占有率在行业中名列前茅，其中塑料彩色母粒被列入“国家第六批单项冠军”。

报告期内，公司主要业务未发生变化。

（一）主要产品

公司的主要产品为彩色母粒、白色母粒、黑色母粒和功能母粒等四大产品类别，广泛应用于PE、PP、AS、PET、EVA、ABS等塑料制品领域，并最终应用于电子电器、日用品、食品饮料、日化、建材、农业、汽车、医疗等行业。

（二）经营模式

⑴盈利模式

公司是国内领先的色母粒生产企业，主要从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提供塑料着色定制化产品，精准满足客户塑料着色和功能需求。公司着眼于下游广泛的应用领域，以公司先进的配色技术、成熟的生产工艺和自主创新能力为基础，根据客户的实际情况进行定制化生产和服务，提供质量稳定、高性能的产品和满足客户需求的服务，并以此实现盈利。

⑵研发模式

公司采用自主研发模式，拥有多项核心技术的自主知识产权。公司的研发力量以具有创新精神的生产经验丰富的技术人员为核心，以公司所掌握的先进的配色技术和成熟的生产工艺为基础，公司研发活动的开展紧贴市场需求，以客户需求和市场需求为导向进行新产品、新工艺、新技术的研发。公司研发活动的具体实施包括以下环节，设计和开发的方案策划和信息输入、配方体系输出、方案评审、试产验证、结果确认，公司确定研发项目后由工艺科根据相关要求和所获取的信息制定研发方案并在内部进行评审，而后拟定产品配方体系，内部通过后会同其他部门对研发的可行性进行评审，评审通过后对前述方案进行试产验证，验证通过后对配方进行确认。若开发过程中存在不合格问题或需要改进的部分，则对相关程序重新执行。公司根据《科研项目管理规定》等制度开展研发项目，进行研发项目的立项、实施和验收等过程。

⑶采购模式

公司采用“订单式采购和备货式采购”相结合的模式，根据客户订单所需的原材料数量结合库存情况进行相应的采购，同时对于历史上使用较多的原材料设置安全库存，以满足生产需要。公司采购的主要原材料包括塑料树脂、钛白粉、颜料、炭黑、助剂等。公司采购的基本流程为综合科根据原材料库存基数和实际订单需求开具《采购单》，报送公司总经理审批，审批后《采购单》交公司供应科，由供应科根据已审批过的《采购单》和市场判断进行原材料采购。供应科对原材料的名称、数量、技术要求、交货期等按照公司《原材料采购风险管理程序》和《外部提供过程、产品和服务的控制》等制度选择合格供应商进行询价，确定最终供应商，拟定《采购合同》。品管科质检组对来料检验合格后，由综合科办理入库手续。财务科按照《采购合同》中约定的付款方式审核付款。公司制定了《外部提供过程、产品和服务的控制程序》《采购内控制度》等制度对采购活动进行有效地控制。公司供应科负责选择原材料供应商，组织对供应商的质量能力评定，实施采购，确保采购物资质量，日常对供应商实施记录和监控。

⑷生产模式

公司生产的主要产品包括彩色母粒、白色母粒、黑色母粒和功能母粒。公司产品具有高度定制化的特点，采取“订单式”生产模式。对于公司首次生产的产品，公司在批量生产前确定产品配方并模拟顾客生产工艺进行试样试产，试产产品由客户确认合格。公司生产的基本流程为销售科接到顾客的销售订单后，开具《销售订单》至品管科，由品管科安排生产计划。品管科根据生产计划，开具《称粉单》《原辅材料领料单》和《作业指导书》，由生产车间领用原材料，凭《作业指导书》进行生产。品管科对产品生产过程中的半成品调色检验，产品生产完成后由质检组进行成品检验后入库。公司根据《生产和服务提供过程控制程序》《产品和过程的监视和测量控制程序》《生产系统内控管理制度》等制度组织生产，保证生产产品的质量。

⑸销售模式

公司产品以定制化生产为主，主要用于下游客户塑料制品生产，公司产品的销售方式主要为直销，不存在经销商销售，客户中存在部分贸易商，均采用买断式销售。公司部分产品采用受托加工的方式，即由客户提供全部或部分原材料或关键材料，公司按客户要求进行生产加工，将加工后的产成品销售给客户的一种生产方式。公司主要为客户提供色母粒定制化生产业务，不同客户对产品均有各自不同的需求。公司销售的基本流程为公司直接与客户联络、洽谈，双方达成一致后确认订单，约定供需数量、产品型号、结算方式、交货方式和交货期限等要素，公司根据订单约定进行发货、开票、收款，并为客户提供技术服务。

(三）生产工艺流程

(四）报告期内公司主要业绩驱动因素

报告期内，公司克服了国内外经济环境等的因素所带来的不利影响，始终保持战略定力，依托在色母粒领域扎实的基础，保持色母粒主营业务持续平稳发展是公司主要业绩驱动因素。在全体员工的共同努力下，公司整体经营稳健良好，实现营业收入 464,145,484.66元，归属于上市公司股东的净利润 100,471,570.66元，扣除非经常性损益的净利润80,608,736.73元。主要业绩驱动因素为：

⑴强化研发投入，优化产品结构，提升综合竞争力。

公司坚持“创新为魂，质量为本”的研发理念，研发制造具有全球竞争力的高品质色母粒新产品、不断突破产品的附加值上限，强化自身在产业链上的定制化价值及技术壁垒。2022年度，为了扩大公司技术优势以及优化产品结构，结合市场需求及发展趋势，公司持续加大研发投入，提升技术创新能力和市场竞争能力，公司共投入研发费用 17,593,925.69元，较上年增长4.41%，占营业收入的比例为3.79%。报告期内公司研发中心有研发项目12个，其中已经结项的5个项目新产品已投放市场；目前正在研发攻关的还有7个项目，其中6个项目取得了技术突破。与沈阳化工（000698）大学合作研发的ABS高光亮黑色母粒项目，部分产品质量已超过国外同类产品。被列入浙江省宁波市中试生产线项目的PA超细纤维色母粒产品已在相关应用领域内进行小批量试产，获得客户认可。截至本报告期末，公司已累计获得拥有独立自主知识产权的发明专利 8项，正在申请的发明专利3项。

⑵确立人才引领发展的战略，注重人才转型和人才培育

公司按照拟定的人力资源规划积极做好人才转型工作，始终重视对人才的引进、培养和储备。报告期内，公司一方面通过校招培养储备人才，另一方面通过内推奖励政策扩充人才队伍，并通过不断完善现有培训体系，加强对现有员工的教育和培训，提升普通员工的专业技能以及管理人员的管理能力；加强团队融合及相互促进，为公司长远发展奠定人才基础。在人才引进方面，重点引进行业内顶尖人才、专业领域的经营管理人才。同时，公司加强与高校、科研院所的联系，持续开展技术合作并引进高学历人才，建立人才梯队储备，为公司持续、快速的发展提供有力的人力资源保障。报告期内聘请1名大学教授担任公司高级顾问，主持公司科学研究工作。

为有效激励技术人员创新、销售人员拓展市场和管理人员有效管理，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、车辆使用政策与个人绩效挂钩、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才。

⑶合理布局产能，有效提高募集资金的利用率。

募投项目“年产2万吨中高端色母粒项目”、“研发中心升级项目”和“年产1万吨中高端色母粒中山扩产项目”因受国内外经济环境等因素的影响，公司在实施项目的过程中相对谨慎，减缓了募集资金投资项目的实施进度。随着公司近两年持续不断地进行研发投入、生产工艺改进和设备技术改造，公司根据实际情况对募投项目建设方案具体实施过程中的设备选型与安装调试等工作不断进行优化，以提高募投项目整体质量和募集资金使用效率。2022年度公司对募投项目“年产1万吨中高端色母粒中山扩产项目”达到预定可使用状态日期进行调整，目前该项目已通过环评竣工验收，职业健康安全三同时和产能竣工验收正在有序进行中，2023年该项目产能可以逐步投放使用。

报告期内，申报了宁波总部年产36000吨中高端色母粒生产线技改项目（含宁波总部原年产2万吨塑料新材料多功能母粒项目生产线等产能），总投资850万元，正在向鄞州区环境生态局申请环评批复。

⑷优化生产工艺流程，保证产品品质，提升产品竞争力。

报告期内，公司通过设备技术改造，对生产工艺流程进行了优化，将原料按一定比例进行配比后经投入到混合机以高速或加压方式混合均匀，通过利用原料的重力作用，混料经密闭管道输送至螺杆挤出机投料口投料，原料熔融挤出后再经冷却水直接冷却，最后切成粒子，成品色母粒大部分经检验合格后包装成产品；其中小部分成品色母粒和树脂低速混合后，经密闭管道输送至螺杆挤出机投料口投料，并熔融挤出后再经冷却水直接冷却，最后切成粒子，做成成品。同时以“轻资产结构”的设备模式和优化的生产工艺流程，保证产品品质，提升产品竞争力。

⑸进一步完善公司的经营管理水平

报告期内，不断完善公司的法人治理结构，继续推进制度建设，以业务流程标准化为重点，强化各项决策的科学性和透明度，形成规范化、标准化的内部控制管理体系，促进了公司的机制创新和管理提升，充分发挥了公司经营层的决策管理作用，使公司管理效率得到显著提高。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

1、钛白粉平均采购单价较上年同期下降4.67%，主要系2021年受上游原料市场价格大幅上涨影响，钛白粉价格涨至高位，2022年受供需等因素影响，自2022年下半年价格有所回落；

2、炭黑平均采购单价较上年同期上涨20.39%，主要系自2022年下半年以来受环保、有序用电以及上游原料市场价格大幅上涨等因素影响，炭黑价格持续上涨；

3、塑料树脂平均采购价格较上年同期下降10.25%，主要系国际原油价格波动所致。

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

1、年产1万吨中高端色母粒中山扩产募投项目环评已于2022年11月完成竣工环境保护验收。

2、宁波总部年产36000吨中高端色母粒生产线技改项目环评批复正在申请中。

三、核心竞争力分析

报告期内公司核心管理团队、关键技术人员均没有发生变化。公司的核心竞争力基于近四十年的生产经营基础，以及以所积累的技术经验、配方数据、人才力量、创新能力等为核心所形成的管理、研发和销售体系，主要体现在以下几方面：

1、技术研发优势

公司的技术优势包括先进的配色技术、自创的模拟顾客生产工艺的试样试产机制、实现颜料均匀分散的生产技术工艺。

公司经过近四十年的生产经营，积累了丰富的配色经验，并且以客户订单为基础建立了配方信息化数据库和产品实物档案库，公司产品配色精准、快速，为产品品质提供了保障；公司拥有自创的模拟顾客生产工艺的试样试产机制，通过试样试产过程，实现产品生产工艺符合客户的生产流水线条件和生产工艺，确保批量生产的产品能精准符合客户需求；颜料在塑料树脂间均匀分散的生产技术工艺是实现色母粒产品色泽的高浓缩性的关键，公司主要通过两道关键生产工序来完成，其一是利用混合机以高速或加压的方式来实现颜料或助剂均匀包覆于塑料树脂，其二是利用挤出机组螺杆排列组合方式来实现颜料或助剂与塑料树脂的分区恒温均匀分散混炼。

公司具有较强的研发能力，依托省级企业技术中心和市级工程技术中心作为公司创新平台，进行新产品、新配方的研发，不断满足下游市场的新需求。公司的研发队伍经验丰富，在高分子材料领域开展技术攻关和技术创新，现拥有独立自主研发的已授权发明专利8项。

2、客户资源优势

公司的下游行业应用领域广泛，包括电子电器、日用品、食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、医疗等行业，经过多年发展，公司凭借着领先的技术水平和稳定的产品质量，产品受到下游客户广泛的认可，已经成为众多知名企业的供应商，并与其建立了长期稳定的合作关系。同时，公司通过主动与客户建立良性的互动关系，参与到客户的产品研发、生产等环节中，及时了解客户新需求，不断适应下游客户的产品需求，提高客户服务能力。

3、产品质量优势

公司领先的配色技术和不断提高的生产工艺水平，是保障公司产品质量的基础，同时，公司建立了一套完整、严格的质量控制，在采购环节、生产环节、销售环节实施了完备的质量检验程序，以确保产品质量的稳定性和一致性。凭借先进的技术和精细化管理，公司产品实现了极佳分散性、较高的颜料浓缩度，在各性能指标方面均能满足下游客户的要求。色母粒行业的下游客户非常注重色母粒的品质等级和质量稳定性，尤其是塑料制品企业中的知名客户，其对价格敏感性较低，更加看重供应商的品牌形象所代表的生产技术和产品质量，因此公司稳定的产品质量是形成客户粘性的有力保障。

4、配套技术服务优势

公司为下游客户提供定制化产品，需要对客户自身的产品及生产技术有深刻的理解，并在试产环节即与客户进行充分沟通，了解客户需求和客户的产品生产过程，提前介入客户的产品开发和产品生产环节；客户在使用色母粒生产最终产品的过程中，因其生产设备、生产工艺、实际操作方法等因素的差异往往会对色母粒的色差、分散性、耐迁移性等方面产生影响，因此公司需要与客户保持充分沟通，并为客户提供相应的售后服务和技术支持。

公司通过在产品开发、产品生产、产品售后等环节，全流程地为提供客户相应的服务，与客户进行高效互动，对客户需求快速反应，提高了客户对公司的满意程度，使公司在与同行业公司的竞争中保持优势地位。

5、品牌优势

经过近四十年的经营发展，公司建立了自己的品牌体系，在国内外色母粒行业均具有较高的品牌知名度和影响力。公司所拥有“Mingzhou”商标被认定为浙江省著名商标，在国内外市场上享有较高的品牌知名度和美誉度。下游客户对公司品牌的可靠性和信誉度已形成一定共识，公司品牌的良好口碑已赢得新老客户的广泛认同，成为公司参与市场竞争的重要优势。

6、标准制定优势

目前，公司是中国染料工业协会副会长单位、中国染料工业协会色母粒专业委员会副主任委员单位、中国塑料加工工业协会多功能母粒专委会副理事长单位。公司是行业标准的主要制定者之一，主持或参与起草了5项色母粒行业标准，参与制订了1项色母粒国家标准，参与修订了4项上下游行业标准，主持起草了1项团体联盟标准。公司在标准制定方面的优势既是公司行业地位和技术能力的体现，又进一步提升了公司在行业内的影响力，使公司在技术标准、产品标准上更有话语权和先发优势。

7、管理优势

公司的管理团队拥有多年的色母粒行业的从业和管理经验，对产品技术、市场需求和行业发展趋势均有深刻的理解。公司管理团队结构稳定、目标一致，确保了公司经营运作、技术研发、客户维护等能够有效执行。公司建立了完善的采购、生产、销售、产品研发等业务环节的管理制度，保证生产经营的顺利运作。目前，公司已通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，保证公司管理的有序、有效进行。

四、主营业务分析

1、概述

公司主要从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提供塑料着色定制化产品。主要产品包括彩色母粒、白色母粒、黑色母粒和功能母粒，色母粒销售收入是公司主营业务。报告期，公司实现营业收入464,145,484.66元，较上年同期减少5.73%；归属于上市公司股东的净利润100,471,570.66元，较上年同期减少7.72%；扣除非经常性损益的净利润80,608,736.73元，较上年同期减少21.92%；主要原因是公司因受经济大环境影响色母粒产品销售量和主营业务收入与上年同期相比有一定的下降；且部分产品受部分原材料涨价，售价又受国内外经济影响得不到同步调整，致使产品成本比上年同期有一定上涨；从而导致报告期内产品的整体毛利率与上年同期相比下降4.45%。

五、公司未来发展的展望

(一）公司未来发展战略规划

公司始终以“为顾客创造价值”为使命，本着“市场导向，服务顾客；研发品管，齐头并进；提升装备，结构转型；成本合理，精益求精”的经营理念，聚焦于客户需求和行业发展趋势，通过技术创新，积极拓展色母粒产品应用领域，快速转型产品结构、客户结构、设备结构和人才结构，完成黑色母粒、白色母粒和彩色母粒三大系列中高端产品10万吨产能均衡布局，三大系列产品的销售量齐头并进，形成竞争优势，从而实现发展壮大。同时，公司不断优化生产工艺和设备技术改造，持续提升和规范公司企业管理，对标国内外领先的色母粒制造商，践行精准定制化竞争战略，稳健实现“成为中国最优秀色母粒供应商”愿景。

(二)2023年的经营计划

1、扩大产能规模，加快滁州子公司新厂区建设。

公司综合考虑未来战略发展规划、募集资金投资项目实际情况，为提高募集资金投资效率，加快募集资金投资项目实施，更好地推进公司战略规划，实现在塑料新材料色母粒领域的深入、合理布局产能；对募投项目“年产2万吨中高端色母粒项目”和“研发中心升级项目”进行调整，作为滁州子公司“年产5万吨塑料新材料色母粒项目”的子项目实施，在原实施主体宁波色母的基础上，增加滁州子公司为募投项目的实施主体，在原实施地点浙江省宁波市鄞州区潘火街道金辉西路168号的基础上，增加安徽省滁州市常州路与镇江路交叉口东南侧为募投项目的实施地点，实施方式由拆建公司部分旧厂房变更为旧厂房改造和新建厂房建设，同时项目达到预定可使用状态时间延期至2025年6月23日。

随着滁州子公司新厂区建设工作的进一步开展和募投项目建设的稳步推进，公司产能将得到一定提高。扩大生产规模、保证及时供货是确保公司经营业绩快速增长的重要保障。2023年公司在国内二大生产基地完成4.77万吨（宁波总部3.6万吨产能、中山分公司1.17万吨产能）的产能布局改造，完成滁州子公司5万吨产能的前期土基工作；合理完成黑色母粒、白色母粒和彩色母粒三大系列中高端产品产能均衡布局，满足未来的市场需要，从而进一步巩固公司的市场地位、提高公司的市场知名度，为赢得更多的订单奠定基础。

2、坚持自主研发，优化产品结构，提升核心竞争能力。

公司始终坚持以“创新为魂”作为发展的核心驱动力，2023年将继续加大研发投入，保障公司持续创新能力。公司在现有市级工程技术中心和省级企业技术中心的基础上，利用募投“研发中心升级项目”升级技术研发中心，打造高端研发团队，继续与国内外大学院校进行产学研合作，通过与高校实验室合作以进一步充实公司科研资源，重点攻坚前沿项目。2023年将重点做好ABS高光亮黑色母粒和PA超细纤维母粒的新产品技术研发及其产业化，定位于提供行业领先的着色定制化解决方案，继续紧盯行业内国际龙头公司的研发动向，跟踪与公司相关产品的新技术、新工艺，以国际知名潜在客户的需求为研发导向，进行新产品、新技术的研发，增强公司的自主创新能力。

3、积极拓展市场，优化客户结构，推进品牌建设。

利用目前华东（浙江省宁波市）、华南（广东省中山市）的二个生产基地，辐射中国五个主干经济圈。通过参加展会、开展各项营销活动、参与行业学术活动等扩大公司市场知名度，推广公司产品理念，取得顾客和投资者好评。并定期开展销售例会、产品知识培训，增加销售人员专业知识储备，快速提升销售队伍的拓展业务能力。进一步快速提升公司对行业及客户协同需求变化响应，努力深挖现有客户的销量，积极拓展色母粒应用领域和新客户，保持公司在相关细分领域的市场地位。同时，公司将继续以现有直销模式为基础，根据行业发展变化及客户需求，积极探索适合公司业务经营模式的其他营销渠道，加强国内外市场开拓，深入推进品牌建设相关工作，进一步提升品牌知名度，稳步提高细分市场占有率，着力提升公司的品牌力与影响力。

4、加强人才培养，优化人才结构，提升团队建设。

根据战略发展目标，公司将进一步加强人才引进和培养的梯队建设，建立并完善有效的员工职业培训、绩效考核等激励机制，为人才的发展提供空间，推动企业文化建设，培养主人翁精神，提高公司凝聚力和执行力，从而建设一支高素质、高水平的优秀团队，为公司实现目标提供有力的人才保障。

5、加强内部控制管理，切实防范风险。

随着公司经营规模和人员规模的扩大，公司将不断完善内部控制制度，定期对内控制度进行完善和补充；继续加强在财务管理、内部审计和风险管理等方面的合规建设和管控；按照有关法律法规、结合公司以往的实践经验，强化公司治理；切实落实公司内控制度，建立科学有效的决策机制、市场反应机制和风险防范机制，加强信息化管理建设，不断推动企业管理向规范化、标准化发展，为公司健康稳定发展奠定坚实有力的基础。

6、提高信息披露质量，加强投资者关系管理。

公司将持续开展对最新的法律法规及相关规范性文件的学习，提升信息披露工作的整体质量，确保信息质量的同时保障信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性，进一步规范信息披露，在资本市场树立良好的企业形象。投资者关系管理方面，公司将以广大投资者的切身利益为出发点，通过投资机构交流、互动易平台、投资者咨询热线、公司邮箱和邀请投资者来公司参观考察等渠道开展多方位的沟通和交流，便于投资人加深对公司的了解，促进双方良好、和谐的投资者关系。

7、投资者回报

未来公司将综合考虑财务状况、盈利能力和未来发展规划等因素，根据《公司法》和《公司章程》的规定制定和执行利润分配方案，持续回报股东，与全体股东共同分享公司发展的经营成果。

(三)未来发展面临的主要风险和应对措施

1、宏观经济下滑的风险

国内外经济环境复杂多变，地缘政治持续紧张使得外部环境的不稳定和不确定性增大，经济下行压力依然较大，市场需求放缓，将对色母粒行业下游各行业造成严重伤害，进而对公司经营业绩、销售价格及毛利率水平产生不利影响。应对措施：公司将提升经营和管理能力，加大技术创新力度，降低成本，提高品牌价值，增强抗风险能力。

2、人才流失和技术失密风险

公司的核心技术主要体现在配色技术和生产工艺等方面。这些核心技术是在公司多年发展的基础上，公司技术人员经过长期生产经验积累产生的成果。随着行业内竞争加剧，对人才的争夺也将更加激烈，如果公司不能有效的对公司人才进行激励，导致掌握核心技术的部分员工流失，有可能导致公司核心技术失密。

应对措施：公司的技术研发创新工作不可避免地依靠专业人才，特别是核心技术人员。随着公司生产规模、人员规模的进一步扩张，对优秀专业技术人才和管理人才的需求还在不断增加。公司将继续坚持以技术创新为根本，注重高级专业人才的引进，持续完善引才、育才、爱才、亲才、护才的激励机制和管理办法，同时加强公司内部的人才培养力度，针对核心骨干人才建立了长效培训机制，从外部招聘和内部培养双重渠道来保证公司发展的用人需求，同时完善公司薪酬和考核激励体系，合理运用股权激励机制吸引并留住优秀人才。在业务发展和技术研发过程中不断扩充和优化研发团队，为公司的持续稳定发展提供有力的人力资源保障。

3、新产品、新技术开发风险

公司以市场为导向进行新产品、新技术的开发，开拓塑料制品应用的新领域，研发适应市场的新产品。公司主要进行定制化色母粒产品的研发、生产、销售和技术服务，满足下游客户的个性化需求。这需要公司一方面对下游市场需求有敏锐的嗅觉，能精准把握客户整体需求的变化，同时需要具备新产品、新技术开发能力。若公司不能及时对下游需求做出反应进行技术和工艺创新以满足客户不断提出的新需求，会使公司产品面临逐渐被市场淘汰的风险，从而对公司未来发展造成不利影响。

应对措施：公司将及时、动态地把握技术、市场和政策的变化趋势，跟踪掌握行业新技术、新材料或新工艺，将技术研发成果与客户需求动态相结合，持续改进产品和服务，实现产品结构的快速迭代。同时公司研发中心持续保持稳定的研发投入，根据对行业技术发展趋势的前瞻性判断，提前进行技术部署，通过研发成果产品化和产业化，提高研发成果对经济效益的贡献，不断加强公司的技术优势，持续提升产品竞争力。

4、主要原材料价格波动风险

公司的主要原材料为塑料树脂、钛白粉、颜料、炭黑、助剂等。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例为85.32%，占比较高，原材料价格波动对公司主营业务成本的影响较大。公司的主要原材料为化工产品，其采购价格以市场价格为基础，根据采购量、到货时间、付款条件等因素协商确定具体采购价格。报告期内，公司主要原材料的采购价格有所波动，主要系市场价格的波动所致。当主要原材料价格大幅上涨，而公司未能有效调整产品价格转移原材料价格上涨的压力，则将对公司经营业绩、毛利率水平产生不利影响。

应对措施：公司将持续关注原材料市场供求变化，采取各类措施来降低原材料价格上涨带来的影响。从客户端获得订单预测，提前与供应商确定用料及价格；和战略供应商提前从上游锁定用料及价格；批量议价。进一步完善与市场联动、具有灵活反应能力的原材料采购体制以及针对不同政策环境和资源状况的原材料供应保障体系，并通过研发创新不断提高劳动生产率，降低生产成本上涨和原料供应短缺的风险。

5、市场竞争加剧的风险

我国色母粒行业的市场化程度较高，竞争较为充分，公司面临着市场竞争加剧的风险。一方面，色母粒行业的下游应用领域广泛，发展空间大，会不断吸引新的竞争者加入该行业，从而影响公司的市场份额；另一方面，国内少数规模较大的色母粒企业凭借其资本优势、人才优势规模不断扩大，对公司的经营造成压力。随着我国经济的发展，规模企业逐渐占领市场，抢夺市场份额竞争态势趋于激烈，目前公司尚未形成绝对竞争优势，行业壁垒也存在减弱的风险，若公司不能持续创新，抓住机遇扩大业务规模，或未来行业内出现市场占有率较高的大型色母粒生产企业，公司将会在未来的市场竞争中处于不利地位，进而对公司经营业绩、销售价格及毛利率水平产生不利影响。

应对措施：公司一方面将采取差异化竞争和产业链整合战略，实现做大做强，以产品结构和客户结构的优化转型，增强市场博弈能力，提升公司盈利空间。同时以客户为中心，加强销售与管理，全力支持和推动公司做强做大，突出技术创新和制造质量的提升，提升“MINGZHOU”市场品牌地位。另一方面公司将继续推进募投项目建设进度，加快安徽滁州“新建年产5万吨色母粒新材料项目”的前期基建工作，合理布局生产基地，提高公司产能和产能利用率，均衡分布黑色母粒、白色母粒和彩色母粒三大系列中高端产品产能，使公司在未来的市场竞争中处于有利的地位。

6、毛利率下滑的风险

报告期内，公司毛利率有所波动，主要系产品结构、主要原材料价格波动的影响所致。公司产品的售价主要根据原材料采购价格，综合考虑生产成本、订单批量、配套技术服务的复杂程度等因素，与客户协商确定。在市场竞争日趋激烈的情况下，公司可能会灵活考虑定价策略，导致主营业务毛利率水平会有所降低。此外，如未来出现行业竞争加剧导致产品销售价格下降、上游原材料价格上涨、下游市场需求量减少、公司不能维持自身的核心技术优势和持续创新能力等不利因素时，公司产品销售价格及主营业务毛利率也存在下降的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。

应对措施：⑴公司及时调整销售价格，同时大众原材料通过与主要供应商建立战略合作伙伴关系，生技部门通过优化生产工艺、优化产品结构、改善存货结构等措施，来降低原材料价格上涨对公司主营业务毛利率下降的影响。⑵不断加大研发投入，制定合理的技术开发与产品创新计划，提升产品的附加值。⑶以提升管理能力与治理效能为抓手，通过完善制度建设、强化内部控制与规范管理等形式，保障企业日常经营发展提质增效。

7、应收账款坏账损失风险

报告期期末，公司应收账款账面余额为11,404.2万元，公司应收账款账面价值占总资产的比例为9.71%，占比较高。公司的主要客户为各行业知名企业，销售回款良好。但如果客户未来经营状况或与公司的合作关系发生不利变化，公司应收账款无法按期收回的风险将增加，将对公司的流动性和经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司签订合同时严格按照公司制订的信用政策执行，销售过程中按合同信用期约定收款，对逾期款项采取法律措施加大催收力度。

8、存货跌价风险

公司的主要产品中彩色母粒销售收入占比较高，彩色母粒颜色种类繁多，采取定制化、小批量生产方式，一个彩色母粒品种往往只供应一个客户。因此，当库存商品存在生产余量或客户取消采购订单时较难找到合适的替代客户，进而会产生相对较多的长库龄存货。报告期期末，公司存货账面余额中库龄3年以上产品的占比为16.07%。因此，公司的产品结构以彩色母粒为主，定制化程度较高，如公司库存商品存在生产余量或客户取消采购订单时，将使公司的存货增加并面临较大的存货跌价风险。

应对措施：公司进一步优化生产工艺从而降低成本，对库龄3年以上的产品分类进行改制，同时扩大生产经营规模降低单位产品的固定成本，降低产品价格下跌对公司毛利的影响。

9、新建产能不能达到预期效益的风险

新建的滁州子公司年产5万吨塑料新材料色母粒项目（含“年产2万吨中高端色母粒”募投项目部分产能）、中山分公司“年产1万吨中高端色母粒中山扩产”募投项目和宁波总部年产36000吨中高端色母粒生产线技改项目（含宁波总部原年产2万吨塑料新材料多功能母粒项目生产线等产能），目前上列项目尚处于建设期，其中部分生产线已建成投产，其他生产线正在按计划建设中。上述建设项目在未来可能存在行业竞争加剧、原材料价格波动、市场需求低于预期等风险，从而给公司的经营和发展带来不利影响。

应对措施：公司将通过不断研发市场需求的新品，加强产品应用领域的市场推广，及时调整营销策略，合理管控各项成本，严格把控产品质量，做好原材料采购计划，不断提升客户服务质量，充分挖掘新的经济增长点，以应对在未来可能存在的行业竞争加剧、原材料价格波动、市场需求低于预期等风险。