每日播报!依顿电子2022年年度董事会经营评述

依顿电子（603328）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

报告期内，面对复杂多变的国际局势以及国内外激烈的竞争环境等多重因素，公司积极主动探索，大胆实践，紧紧围绕“经营、技改、改革”三大任务，进一步聚焦汽车电子和新能源两大核心主业，通过深化客户战略合作关系、优化产品结构、加大研发投入、提高自动化生产能力、强化内部管理等举措，实现了营业收入与净利润的双增长。全年实现营业收入30.58亿元，比上年同期增长5.16%；归属于公司股东的净利润2.69亿元，比上年同期增长78.31%。

(资料图片)

报告期内，公司主要工作开展情况如下：

（一）优化产品结构，深度服务客户，提升市场占有率

公司通过对下游各行业的产品特点及市场走势进行市场调研、详细分析，结合公司的技术能力、设备配置、客户资源等因素，优化公司的产品结构，确定汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等五大行业战略方向产品。公司以长期服务核心客户为中心，深化战略合作关系、深度绑定优质客户，进一步巩固现有成熟客户群，提升订单的深度与宽度。同时，公司积极发展新客户、开拓新领域，为公司的业绩增长做出贡献。尤其是在汽车电子和新能源及电源两个领域取得较好的成绩：公司凭借在汽车PCB业务上良好的品牌影响和过硬的品质保障，已与德国大陆汽车（Continenta）、法雷奥（Vaeo）、均胜电子（600699）（Preh）、博世（Bosch）等国内外头部汽车零部件企业形成了稳定、友好的合作关系；凭借在新能源领域的先发优势和良好的口碑，已与安波福（Aptiv）、李尔公司（Lear）、小鹏汽车、宏景智驾等国内外知名企业建立了友好合作关系，实现稳定供货；与国内知名的新能源企业在光伏PCB等方面实现了量产供货，进一步扩大了公司产品应用领域。公司五大产品结构具体营业收入占比情况如下：

（二）加大研发投入力度，提升技术创新能力

公司紧密围绕发展战略以及五大行业战略方向，坚持以“服务客户，服务市场，服务生产，提升技术水平”为主线，持续完善科技创新体系，深入开展技术研究开发，加快技术成果的转化，整合及优化技术资源，进一步提高产品附加值。报告期内，公司研发投入为11,314.98万元，占公司营业收入的3.70%。实现多项技术创新突破：完成了MiniLED、多阶HDI、逆变器、高频天线、BBU小基站、光模块、服务器等关键项目的PCB开发工作，累计完成与之相关的15个关键点的测试验证；推动高多层PCB产品的成功认证，高多层的HDI开始实现量产；新增授权发明专利2项，在审专利20余项。各项技术的创新突破，进一步增强了公司的核心竞争力，巩固了公司在行业内技术领先的优势。

公司在提升自身研发创新能力的同时，重视知识产权管理体系的完善与健全，注重优秀研发团队的建设与培养，为公司实施中长期战略规划和达成中短期经营计划目标提供技术保障。报告期内，公司顺利通过知识产权管理体系认证，进一步推动了公司科技创新工作。

（三）打造数字化智能化工厂，提高生产效率

公司作为新一代信息技术产业集群中的重点企业、高端制造企业，全力推进生产环节的数字化智能化转型，针对生产制造能力、自动化水平、设备的生产效率、品质追溯等方面进行提升，实现生产效率的提高。报告期内，公司数字化智能化新工厂一期项目于第一季度完成了设备安装、调试和试产，并于第二季度开始量产。新工厂建设分两期，总规划产能超200万平方米/年，主要用于高端汽车PCB、新能源PCB、光伏PCB的生产。新工厂自动化程度高，其中内、外层图形转移全部实现连线自动化作业，已达到行业内领先水平。PCB板内压精密钻孔数字化智能化车间被评为“2022年中山市制造业企业数字化智能化示范车间”。

新工厂实行精益生产和智能制造，导入全新的智能工厂设计理念，实现了生产过程全面追溯，进一步控制生产成本及提升产品品质；新工厂的设备配置、工艺布局以及规范的标准拼板，极大地提升了生产效率，使产线能够进行高效率、低成本的生产，兼顾大批量订单和中小批量高多层订单生产，能更好地满足客户需求并适应未来市场变化。

（四）全面深化改革，激发组织活力

公司持续创新管理机制，强化组织流程体系建设，大力推行组织变革，提升管理效率，增强公司组织活力，进一步提升企业综合竞争力。报告期内，公司聘请了国内知名的专业管理咨询公司开展专项工作：对组织架构进行优化调整，使公司整体运营效率进一步提升，管理的规范化和精细化进一步加强；对公司岗位和职级体系进行重新设计，夯实了人力资源管理体系，为公司长远发展奠定了人才基础；在薪酬体系方面，以价值创造和价值共享为分配理念，建立了更加富有激励性的薪酬及绩效考核机制，充分调动了员工的积极性和主动性。

（五）强化投资者关系管理，提升公司治理水平

公司不断完善治理体系，推动投资者关系管理与公司治理的深度融合。报告期内，公司根据监管部门最新修订并实施的法律法规对内部控制制度进行了梳理及修订，并严格按照内控管理制度将规范运作的要求贯穿于日常经营，力求将企业内部控制工作做细做实，确保公司内控体系合规有效，切实防范管理风险，进一步提高了公司治理能力和经营水平。同时，公司持续完善推进投资者关系管理，切实履行公司信息披露义务，通过主动召开业绩说明会、制作“云参观”视频、编辑可视化年报等方式，方便投资者更好地了解公司，认真聆听投资者的反馈和诉求，重视股东的期望和建议，向市场很好地树立了公司形象、传递了公司价值。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）所处行业基本情况

1、公司所处行业基本情况、发展阶段

公司所属行业为印制电路板制造业，印制电路板（PrintedCircuitBoard，简称“PCB”），又称为印制线路板、印刷电路板、印刷线路板。其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。印制电路板是组装电子零件用的关键互连件，不仅为电子元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能，绝大多数电子设备及产品均需配备，因而被称为“电子产品之母”。

PCB作为电子元器件的支撑体，以及电子元器件电气相互连接的载体，目前已广泛应用于汽车电子、新能源、通讯电子、消费电子、计算机、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等领域。在智能化、数字化、低碳化等因素的驱动下，汽车电子、5G通讯建设、人工智能、物联网、云计算等PCB下游应用行业的蓬勃发展，将带动PCB需求的持续增长。根据Prismark2022年第四季度报告统计，2022年以美元计价的全球PCB产业产值同比上升1%。2022年-2027年全球PCB产值的预计年复合增长率达3.8%。从中长期看，PCB产业将保持稳定发展的态势。

2、行业周期特点

印制电路板行业的下游应用领域较为广泛，尤其随着近年来下游行业更趋多元化，印刷电路板在总体上受单一细分领域影响较小，因此印制电路板行业的周期性主要体现为随着宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。

3、公司所处行业地位

公司是一家专注于从事高精度、高密度双层及多层印制线路板的研究、开发、制造、销售于一体的高新技术企业。经过多年在PCB行业的深耕，公司的产品已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域中。公司通过高品质产品、高效率服务获得广大客户信赖和行业内的广泛好评，已成为行业内重要品牌之一。同时，公司凭借在精细化管理、工艺改进、技术创新等方面的综合优势，已连续多年入选行业研究机构N.T.Information发布的世界PCB制造企业百强以及中国印制电路行业协会（CPCA）发布的中国PCB百强企业，被CPCA评为优秀民族品牌企业。

（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响

电子信息产业是国民经济战略性、基础性、先导性产业，而PCB作为“电子产品之母”是电子信息产业中不可或缺的组成部分。国家相关产业政策的逐步推出，为国内印制电路板行业朝向高端化发展提供了良好的政策环境，在产业政策大力扶持下，PCB行业未来增长空间广阔，如《关于印发“十四五”数字经济发展规划的通知》、《广东省数字经济发展指引1.0》等。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司主要业务、主要产品用途及经营模式

公司自成立以来始终专注于高精度、高密度双层及多层印制电路板的研发、生产和销售业务。公司的印制电路板具有高精度、高密度、高可靠性的特点，已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域。报告期内，公司主要业务以及生产、采购、销售等主要经营模式未发生重大变化。

（二）公司产品市场地位及竞争优势

经过20多年在PCB行业的深耕发展，公司的产品已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域，公司凭借高技术、高品质产品、精细化管理、全方位高标准服务等优势，获得了国内外优秀企业的信赖与认可。

（三）报告期内影响公司业绩的主要因素

报告期内，公司实现营业收入305,815.15万元，同比增加5.16%；净利润26,854.18万元，同比增加78.31%；综合毛利率16.83%，同比提高3.32个百分点。公司净利润增长主要原因是公司营业收入同比增加，原材料价格有所下降，以及受美元汇率波动影响取得的汇兑净收益同比增加。报告期内，影响公司盈利业绩的主要因素包括销售额、销售价格、原材料价格、人民币汇率、产品成品率和折旧费用。

1、销售额及销售价格：报告期内，公司努力拓展客户订单深度、调整产品结构，提升产品议价能力，多措并举促增长扩收入，公司产品平均销售单价同比有所上升，营业收入稳步增长。

2、原材料价格：公司生产所需的原材料主要包括覆铜板、铜箔、铜球、树脂片和氰化金钾（金盐）等，上述主要原材料价格同期对比除氰化金钾小幅上升外，其他均有一定程度的下降。

3、人民币汇率：受美元兑人民币汇率变化的影响，汇兑收益有所增加。

4、产品成品率：由于印刷线路板工艺复杂，涉及环节较多，其中任一环节出现漏洞，都会造成产品报废，成品率降低。报告期内，公司产品技术难度上升，同时质检把关力度亦加大，受益于公司内部管理提升、生产线自动化水平的提高及品质控制先进设备投入的加大，产品成品率进一步提升。公司将继续严格控制产品的生产流程，加大生产设备的自动化建设和投入，深化研发创新提升技术能力，努力提高公司的产品成品率。

5、折旧费用：报告期内，募投项目开始投产，新投入的固定资产开始计提折旧费用。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）优质的客户资源、稳定的合作关系及良好的行业口碑

公司坚持以“客户为中心”的营销理念，以高标准服务、全方位满足客户需求的营销策略，凭借着自身的技术水平、生产能力、产品和服务质量、成本控制、快速响应等多方面的优势，已积累一批优质客户，并得到客户的一致的认可与广泛的好评，获得多家客户授予的“2022年优秀合作伙伴”、“2022年度品质最佳供应商”等称号。

公司通过与国内外知名企业建立稳定的合作关系，在国际市场树立了良好的品牌形象、形成了较高的市场知名度，为公司进一步开发国际一线客户提供了有力支撑；公司注重与客户建立长期战略合作关系，通过为客户提供专业的销售和技术服务，快速响应客户对产品需求变化等方式，进一步提升与客户的粘性，深度挖掘客户价值。同时，公司凭借多年在PCB行业的经营与资源积累，形成了良好的市场形象和行业口碑，为公司市场的持续开拓奠定了坚实基础。

（二）始终坚持高质量产品理念、拥有强大而完善的品质管控体系

公司始终坚持“高品质”理念，并将该理念深刻贯彻到各项品质工作中，注重产品品质的保障及性能的持续提升，进一步完善并优化了全面质量管理体系。为了满足国际知名企业对产品质量的严格要求，公司不断追求品质提升，先后通过了ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、ISO45001、QC80000等相关体系认证，建立了与国际接轨的产品生产质量管理体系。同时，公司非常注重产品性能的提升及试验、检测能力的改进，引进行业先进的检测设备和检测技术，为产品质量的可靠性保驾护航，进一步提升了核心竞争力及行业地位。

（三）数字化、智能化、精细化的生产制造体系

通过加大投资及技术改造，公司生产制造系统的数字化、智能化水平得到了大幅提升，达到了行业先进水平，提升了整体工时效率、节省了人工成本，增强了客户对公司的信心。同时，公司从全局角度推行精细化生产管理，实现从前期采购、工程设计、生产排产到智能仓储环节的全流程控制，并针对每一道生产工序自主开发精细化管理软件，对生产过程中能耗、用水量、温度、设备运行状态等进行实时监控，使得生产效率得到大幅提升、生产成本得到有效改善。

（四）领先的研发创新能力及技术优势

公司一直以来非常重视PCB前沿技术的开发与研究，不断提升研发创新能力，已达到行业内领先水平。公司凭着领先的研发创新能力及技术优势，被认定为国家高新技术企业、广东省企业技术中心、广东省工程技术研究中心等。目前公司已掌握了金属基产品加工技术、高频毫米波技术、局部混压技术、局部厚铜技术、高速产品插损控制技术、埋铜嵌铜rfsy等核心技术，使公司在技术领域保持了较强的核心竞争力。

（五）便利的交通、完整的产业链、突显的地理优势

公司所在地广东省中山市位于珠江三角洲腹地，毗邻港澳，地处于粤港澳大湾区内核心位置，交通便利，运输成本较低，同时，广东省作为我国最大的电子信息制造业基地，拥有大量的PCB原材料和PCB专用设备生产企业，产业链完整，为公司的产业配套和业务发展提供了良好的基础条件。

（六）优秀的管理团队及专业人才队伍

公司核心管理团队基本保持稳定，凝聚力强，主要管理人员及各类专业人才均具备良好的职业素养，拥有丰富的行业经验，具备敏锐的市场洞察能力、应变和创新能力。此外，公司各类人才队伍中包括行业专家、技术能手和营销人士等，专业结构搭配合理。

公司拥有完善的人才储备与建设机制，通过外部引入和内部培养等方式，储备了大量的专业人才，为公司长远发展奠定了坚实的人才基础。

五、报告期内主要经营情况

报告期，公司实现营业总收入305,815.15万元，同比增加5.16%；利润总额29,381.65万元，同比增加80.65%；净利润26,854.18万元，同比增加78.31%；归属于上市公司股东的净利润26,854.18万元，同比增加78.31%。同时，报告期内公司资产总额492,635.91万元，比上年末增加6.70%；负债总额135,065.22万元，比上年末增加8.20%；归属于上市公司股东的净资产357,570.68万元，比上年末增加6.14%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、行业的竞争格局

全球印刷线路板生产企业众多，行业集中性较低，目前仍处于较为分散的竞争格局。PCB行业主要分布在东亚和欧美地区，随着近年来中国电子信息行业的快速发展，目前中国已成为全球PCB行业发展的重要区域。中国大陆PCB企业主要分布在珠三角、长三角等区域，形成了台资、港资、美资、日资以及本土内资企业多方共同竞争格局。

2、行业发展趋势

受国际局势、市场行情变化等多方面因素的综合影响，2022年全球电子市场需求有所下降，尤其是电脑、手机等消费电子行业呈现下降趋势，对PCB行业产生影响，增速有所放缓。但随着我国在汽车电子、5G通讯、新能源、云计算、大数据、人工智能、工业4.0、物联网等领域开始深度发掘市场，PCB行业作为整个电子信息制造业产业链中承上启下的基础力量，将得到进一步发展。根据Prismark2022年第四季度报告统计，2022年以美元计价的全球PCB产业产值同比上升1%。2022年-2027年全球PCB产值的预计年复合增长率达3.8%。从中长期看，PCB产业将保持稳定发展的态势。其中，汽车电子是PCB行业重要的增长点。据中国汽车工业协会数据，2022年，我国汽车产销实现小幅增长，分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。其中，新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。据市场研究机构IDC预计，到2025年新能源汽车市场规模有望达到约1,299万辆，2021年至2025年的年复合增长率（CAGR）约为38%。同时，储能市场增速较快，据GGII数据，2022年度国内电力储能项目装机规模累计达59.4GW，同比增长37%。

公司PCB业务主要聚焦于汽车电子、新能源等领域，符合行业发展趋势。

(二)公司发展战略

未来公司将继续深耕印刷线路板行业，紧随市场发展趋势，充分利用公司已经积累的综合竞争优势，以“为员工创造幸福，为股东创造价值，为社会创造财富”为使命，以“做百强企业、达百亿目标、树百年品牌”为愿景，践行“以客户为中心，以奋斗者为本；长期艰苦奋斗，坚持自我批判”的核心价值观，聚焦汽车电子和新能源两大核心主业，不断深化在五大产品方向的业务布局，持续提升核心技术能力，进一步提高自动化及精益制造水平，始终以高质量、低成本来满足市场及客户需求，成为PCB行业的引领者。

(三)经营计划

2022年，面对复杂的内外部环境，在全球经济下行、消费电子需求疲软的情况下，公司上下齐心协力，迎难以上，及时调整产品结构，保证了营业收入的稳步增长与净利润的大幅度增长。其中，营业收入同比增长5.16%，净利润同比增长78.31%，扭转了公司三年来的净利润下滑的趋势。

2023年，公司将围绕战略计划，贯彻“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的经营方针，聚焦核心主业，提升市场竞争力，提高市场占有率，优化产品质量，加强降本增效管理，重塑企业文化，认真落实关键任务，确保年度业绩目标实现。

为实现上述经营目标，公司将重点做好以下工作：

1、聚焦战略核心领域，强化市场，全面提高市场占有率

电子信息技术的不断创新发展，促使汽车电子技术的应用不断深化。随着汽车智能化和电动化推进加快，我国汽车电子相关设备及系统的市场渗透率将持续提升。同时，“3060双碳目标”与构建新型电力系统的提出，奠定了我国“十四五”期间能源发展的主基调，也标志着新能源产业进入发展新阶段，风光产业在电力系统中的渗透率不断增加，从而提升上述领域PCB业务的需求和发展。

基于在PCB行业多年的深耕与积累，公司将通过完善营销政策、优化营销管理体系、整合营销传播、加强团队建设等方式，进一步加大国际、国内市场开发力度，聚焦汽车电子和新能源两大核心主业，坚定实施大客户战略，进一步拓展重要客户订单深度和宽度，着力开发汽车电子及新能源相关领域的新客户，全面提高产品的市场占有率。

2、优化研发体系，建立科学人才发展方向，提升科技创新能力

公司作为国家高新技术企业，非常重视研究开发工作。公司将在“车载电子、HDI、高多层、厚铜能源”的核心研发战略引领下，重点开拓汽车电子和新能源两方面的产品研发，优化完善研发体系，建立“外部引入+内部培养”的科技人才发展思路，提升科技发展及技术创新能力。

3、推动产能释放工作，为公司业绩做贡献

公司“年产70万平方米多层印刷线路板项目”已于2022年开始投产。该项目自动化程度高，全线规划自动化投板、自动化收板、自动导向车（AGV）运输，进一步提升生产效率，有利于控制生产成本及提升产品品质。根据项目的建设计划，2023年公司将进一步推动该项目的产能释放工作，做好新能源PCB专线建设投产，确保募投项目取得良好的投资回报，为提升公司业绩做贡献。

4、继续深化改革，加强企业文化建设

公司将持续完善人力资源管理体制，迭代组织、薪酬与绩效管理制度，突出增量价值导向和业绩导向；划小核算单元，建立事业部制，打造对公司利润负责的战略责任中心；分层分级推进人才培养和综合素质提升，提高人才工作能力的高效产出；通过多种方式，不断加强企业文化建设，推动公司愿景、目标和价值观的落地和深化执行。

5、以高质量发展为中心，强化内部管理

（1）通过优化采购流程，规范采购标准，加强供应商的开发与管理，进一步推动采购降本；继续深化精益生产，提升生产交付效率；

（2）继续加强品质保证体系的完善，狠抓品质过程管理，加强人员的品质培训和生产现场管理，增强员工的质量保证能力及品质意识，不断提升产品良率；进一步建立完善并落实全员生产责任制和安全生产制度，构建安全风险分级和隐患排查治理双重预防机制；

（3）推动信息化建设，加快新一代ERP系统的实施，提升内部管理的信息化水平；

（4）优化内部结算体系，加强资金管理，大力争取各类政府补贴资金，全面推动降本增效；

（5）以人为本，持续改善员工生产、办公及用餐环境，努力提升员工幸福度，增强员工归属感，让员工在公司快乐工作、快乐生活。

6、利用资本市场平台，积极寻求市场机遇

公司将根据自身发展战略，围绕公司核心业务，积极寻求并把握新的市场机遇，充分利用资本平台及资金优势，在严格论证、风险可控的前提下，寻求更多的业务发展及并购机会，力争让公司的主业更加突出、综合竞争力进一步增强。

7、重视投资者关系管理，完善公司治理结构

公司将不断完善法人治理结构及内部控制制度，促使公司的决策、执行、监督三大体系有效运行。同时，公司将不断加强投资者关系管理，开展多种多样的投资者互动交流活动，多渠道宣传公司形象，向市场传递公司价值，让公司得到资本市场的进一步认可。

(四)可能面对的风险

1、市场波动的风险及对策

风险：印刷线路板作为电子元器件基础行业，与电子信息产业整体市场发展状况以及宏观市场经济形势关联度很高。近年来，全球突发事件频发、中美脱钩愈演愈烈,多种不确定性因素增加，对PCB行业市场需求变化有一定的影响，将给公司带来一定的市场波动风险。

对策：公司将继续坚持以客户需求为中心，注重研发技术创新以提高公司竞争力，紧盯全球经济形势及行业发展趋势，根据市场需求变化及时调整产品结构，提升盈利能力及抗风险能力。

2、原材料价格波动的风险及对策

风险：公司日常生产所用的主要原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、树脂片、铜箔、油墨等，上述原材料的价格波动会对本公司的经营业绩产生一定的影响。

对策：公司将通过扩大供应渠道、优化供应链管理、提升技术工艺水平、严格控制成本、及时调整产品售价等措施，尽最大可能降低原材料价格波动对企业造成的风险。

3、汇率波动风险及对策

风险：公司产品以外销为主，出口占比较高，主要以美元结算，而材料采购主要来自国内并以人民币结算，形成较大的外币资产。如果美元兑人民币汇率发生重大变化，将在一定程度上影响公司的业绩。

对策：公司将密切关注汇率波动，结合公司的生产规划，控制结汇节奏；灵活制定公司海外产品的价格策略，积极开拓国内市场，增加人民币结算订单；在适当时期，在风险可控的情况下，开展外汇套期保值业务等措施，从而防范汇率波动风险。

4、环保风险及对策

风险：印刷线路板的生产过程涉及到电镀、蚀刻等工序，会产生废水、废气及固体废弃物，生产过程对环保的要求较高。随着国家对环保要求的不断提升，PCB企业在环保设施方面的投入和要求也越来越高，对公司的业绩将会带来一定的不确定性。

对策：公司自成立以来非常重视对生产过程中的环境保护，严格执行《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》、《固体废物污染环境防治法》等相关法律法规，建立了完善的环保治理设施及管理体系，确保各项污染物排放达到国家标准。公司将继续加大环保设施投入，持续完善环保管理体系，进一步加强环保设施的日常巡查巡检，健全环保风险防控措施，全面推进环境应急能力建设，将环境风险事故发生概率降到最低，坚决守住安全生产和环保的红线。