世界即时看！康普化学2022年年度董事会经营评述

康普化学2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

(资料图片)

商业模式：

康普化学是国际知名的特种表面活性剂制造商，主要从事铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。公司以技术研发起家，通过多年的工艺改进和产品创新，已经在铜萃取剂领域成为国内领先、国际知名的龙头企业。公司各类产品可广泛应用于湿法冶金、电池金属回收、城市矿山资源处置、污水中的重金属处理以及矿物浮选等行业，具有绿色、节能、环保的特点，在当前“碳达峰、碳中和”的背景下具有广阔的发展空间。

公司经过多年发展，已形成了较为齐全的产品门类。其中，铜萃取剂是公司发展最早、收入占比最高的产品，铜是现代湿法冶炼中运用最广泛的金属，铜萃取剂作为湿法冶铜的核心助剂，其品质和性能决定了冶炼的能力和效率。公司拥有Mextra984H、Mextra5640H等多个型号的铜萃取剂产品，适用于不同特点的铜矿石，客户覆盖全球主要铜矿企业，形成了驰名品牌。在此基础上，公司顺应全球电动车发展趋势，研发了新能源电池金属萃取剂，涵盖钴、镍、锂、钒、锰等新能源汽车电池所使用的主要金属，是该领域市场的重要参与者之一，随着全球电动车普及率的提高，新能源电池金属萃取剂前景广阔。此外，公司的其他特种表面活性剂还包括酸雾抑制剂和矿物浮选剂，分别应用于湿法冶金的电积以及冶金前的矿物浮选中。

公司坚持“以技术塑造产品、以服务赢得客户”的核心价值，通过不断的技术创新、工艺改进和配方升级，研制出质量稳定、性能优异、用途广泛的萃取剂产品，并为客户提供持续的售后技术服务，赢得了较高的市场地位。目前，公司产品已远销智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东亚、西亚等国家和地区，终端客户涵盖了世界前五大铜矿企业BHP（必和必拓）、CODELCO（智利国家铜业）、Gencore（嘉能可）、Freeport-McMoRan（自由港）、SCCO（南方铜业）以及其他境内外知名矿业集团，此外公司客户还包括宁德时代（300750）、华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）、盛屯矿业（600711）等知名的新能源电池相关企业。

公司秉承科技创新的发展道路，形成了完备的技术研发体系。截至目前，公司已获得多项授权专利及发明专利。由公司董事长邹潜、常务副总经理徐志刚带领的“特效萃取剂的研发及产业化创新团队”被评为“重庆市创新创业示范团队”，此外，公司还先后获得“重庆市市级优秀企业技术中心”、“重庆市长寿区企业研发创新中心”、“重庆市高效金属溶剂萃取工程技术研究中心”、“国家知识产权优势企业”、“重庆市‘专精特新’小巨人企业”、“重庆市高新技术企业”、“重庆市博士后

科研工作站”等认定及荣誉。在坚持技术创新的同时，公司建立了健全的质量管控体系，取得了由全球领先认证机构SGS颁发的ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证以及ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。

公司遵循“绿色化学”的发展理念，主要产品及下游应用领域均具有节能、环保的特点。公司产品的下游应用领域中，湿法冶金是一种现代、绿色的冶金工艺，相较于传统的火法冶金，具有能耗低、污染小的优点，在当前节能环保的大背景下，具有广阔的发展空间。此外，电池金属回收、城市矿山资源处置、污水中的重金属处理以及冶金中的酸雾抑制等，也都是近年来新涌现的热门环保领域，在减少城市污染和工业无害化方面发挥了重要作用。公司通过化学产品的应用推动环境保护、实现节能减排，是践行“绿色化学”理念的有益尝试。此外，公司在生产过程中亦注重工艺的节能环保，通过建设“低能耗车间”，实现了资源的综合循环利用，为绿色生产提供了保障。

报告期内，公司的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式没有变化。

专精特新等认定情况

√适用□不适用

二、主要经营情况回顾

(一)经营计划

1、经营业绩

2022年度，在受到新冠肺炎疫情、高温限电等不利因素影响下，公司围绕既定战略目标，深耕铜金属萃取剂、新能源电池金属萃取剂、酸雾抑制剂等特种表面活性剂业务，坚持以技术和研发创新为基础，以市场和客户需求为导向，抢抓湿法冶金行业发展机遇，积极拓展海内外市场，经营业绩稳步提升。

报告期内，公司实现营业收入350,081,017.45元，上年同期225,215,143.82元，较上年同期增加55.44%；归属于上市公司股东的净利润104,049,793.46元，上年同期50,950,587.72元，较上年同期增加104.22%。

2、经营情况

报告期内，公司开展了以下工作：

（1）公司积极落实并执行相关安全管理制度，2022年度未发生安全生产事故。

（2）受新冠肺炎疫情影响，叠加高温限电等不利因素，在各项防疫措施得到有效落实、职工健康安全得到保障的前提下，公司维持正常生产经营秩序，积极开拓全球市场，实现主营业务收入稳定增长。

（3）公司进行工艺技术改进，持续提升产品性能；加强研发，为开拓新产品进行技术储备。

（4）公司募投项目技术研究院完成过户并开始建设，预计在2023年完成，年产2万吨特种表面活性剂项目建设取得重要进展，预计2023年第三季度完成建设。

（5）公司与上海董禾商贸有限公司签订了重大产品销售合同，该合同的签订对公司的业务发展具有重大战略意义，将对公司的经营业绩、市场拓展及品牌效应产生积极影响。

（6）2022年12月21日，公司股票在北京证券交易所上市交易。

（7）公司根据相关的利润分配管理制度和公司的战略发展规划，公司以总股本5,722.50万股为基数，向全体股东每10股送红股3股，每10股派3元人民币现金（含税），共派发现金红利1,716.75万元，派送红股1,716.75万股。

(二)行业情况

1、行业简介

公司属于精细化工产业下、表面活性剂行业中的特种表面活性剂领域。表面活性剂作为一类重要的精细化工产品，其固有的化学结构在液体状态下可以显著地改变作用物表面的性质，实现特定功能，因此在工业、农业、日常生活以及新材料等领域得到广泛应用。其中，特种表面活性剂是具有特定工业用途、小品种、高附加值的表面活性剂，其主要应用在对技术水平和精细化程度要求更高的特殊工业领域，发挥着比普通表面活性剂更重要的作用。

公司所生产的包括金属萃取剂在内的特种表面活性剂，具有绿色、节能、环保的属性并且具备特殊工业用途、具有高效精细化的特点，属于特种表面活性剂中较为前沿和技术水平较高的“绿色表面活性剂”和“特殊功能高效工业表面活性剂”。

本行业的上游行业为石油化工和基础化工行业，为本行业提供基础原材料，本行业的下游行业主要为湿法冶金行业，还包括电池金属回收、城市矿山资源处置、污水处理、矿物浮选等行业。

2、行业技术发展趋势

（1）高精度的化学合成技术使产品更稳定、高效

本行业企业通过不断的技术创新，积极改进产品的化学合成工艺，使合成过程更稳定、高效，提高收成率的同时保证了产品质量。

以金属萃取剂为例，通过原材料及助剂的甄选、生产工艺流程的设计以及生产设备的运用，缩短化学合成时间、提高生产效率，同时，化学合成的半成品空间结构也更加稳定，有利于最终产品对金属矿石的高效萃取。酸雾抑制剂和矿物浮选剂也是利用高精度的合成技术形成稳定的空间结果，进而提高产品的使用性能。

（2）多元化配方积累使产品更精准适配、用途广泛

随着金属萃取剂产品型号的不断丰富和配方技术的精细化发展，使产品逐渐具备了多元适配性和广泛的用途。既可以将待萃取金属的种类由铜扩展到钴、镍、锂、钒、锰，理论上化学元素周期表上的所有金属都可以开发出相应的萃取剂，同时，针对同一种金属，又可以根据其矿石的不同特点以及冶金的不同工艺，开发出专属的萃取剂型号和配方，甚至进行定制化的产品和配方开发，满足客户的多样化、个性化需求。

（3）行业技术绿色化

为响应国家节能环保政策，本行业将绿色化作为技术发展的趋势，在制备工艺、产品性态和应用领域等方面都将绿色、低能耗、环境友好、人体友好作为长期的技术研发方向。

具体地，在制备工艺上，行业内企业通常运用诸如“绿色肟化反应”、“反应物循环利用”等绿色生产工艺流程，结合低污染、低能耗的连续流反应器等高效生产设备，加强资源的循环利用和生产的绿色化管理，实现节能减排；在产品性态上，将低毒性、无害化产品作为研发的目标和方向，目前，金属萃取剂和新型矿物浮选剂毒性较低，不属于危险化学品，酸雾抑制剂无毒无害，还可以降低工业生产过程对人体和环境的危害，上述产品都属于绿色化学品；在应用领域上，产品可以广泛应用于湿法冶金、资源回收、污水处理等多个节能环保领域，推动社会的绿色生态发展。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

详见本报告“第九节行业信息（一）行业概况”。

(二)公司发展战略

公司将依托“年产2万吨特种表面活性剂建设项目”及“康普化学技术研究院”募投项目，实现在现有主业基础上的延伸和拓展，为公司增添新的业绩增长点，进一步提高公司的盈利能力及产品研发能力，增强公司的抗风险能力和核心竞争力，有助于公司更好地把握机遇、迎接挑战，实现健康稳定的可持续发展。

(三)经营计划或目标

1、深耕主营业务，提高盈利能力

公司依靠当前“碳达峰、碳中和”的政策背景，将继续围绕铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及其他特种表面活性剂的主营业务，不断进行工艺改进和产品创新，提高公司盈利能力。

2、加大科研合作，增强研发实力

公司将依托现有技术优势，加大与科研所、高校等机构的合作，加强新技术的研发，推动现有技术升级。为技术研发人员提供一个优质的平台，同时吸引和凝聚行业内的优秀人才，进一步提升公司的研发创新能力。

3、重视人才培养，加强团队建设

未来公司将根据实际发展情况，制定适当的人才发展规划，优化人才发展通道，保证团队高质量发展。

(四)不确定性因素

公司主要出口国家和地区包括智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东亚、西亚等，主要为发展中国家和地区，出口地国际政治环境、地方法律和经济发展程度的差异，都将为公司海外业务带来不确定性影响。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素

1、主要客户相对集中的风险

报告期末，公司主要客户相对集中，存在着一定的核心客户依赖情形。尽管公司近几年不断加大市场拓展力度，对前五大客户的依赖呈现下降的态势，但如果终端客户需求下降，导致终端客户直接或通过贸易商向公司的采购额下降，将给公司的生产经营带来一定负面影响。

应对措施：公司深耕铜金属萃取剂、新能源电池金属萃取剂、酸雾抑制剂等特种表面活性剂业务，积极开拓全球市场，同时持续进行工艺技术改进，加强研发，储备新产品、新技术，以应对主要客户相对集中风险。

2、主要原材料的价格波动风险

公司主营业务成本中直接材料的比重占比较高，原材料采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺改进创新抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司优化采购管理模式，依据程序规定，开发合格供应商，拓宽供货渠道，与供应商保持长期稳定的良好合作关系。同时，对与大客户签订的合同设置调价公式，以应对原材料价格波动风险。

3、汇率波动的风险

由于公司出口占比较大，如果未来美元兑人民币汇率持续处于下行或汇率波动加剧，公司将面临一定的汇率波动风险并可能进一步加大，从而影响公司净利润水平。

应对措施：公司将进一步加强对外汇结算的管理，关注国际贸易和汇率政策的变动，重视外汇汇率波动的跟踪及分析，同时合理的运用外汇管理工具应对汇率波动风险。

(二)报告期内新增的风险因素

1、产品技术迭代风险

公司的金属萃取剂等相关产品可广泛应用在湿法冶金、资源回收、污水处理等领域，其中湿法冶金是最主要的应用领域。随着冶金工业的发展和进步，以及产品向其他节能和环保应用领域的拓展，对公司的技术改进和创新，以及产品的迭代和升级提出了更高的要求。如果公司未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续进行技术创新，将面临核心竞争力下降和客户流失的风险，进而影响公司的持

续盈利能力。

2、业绩周期性及持续盈利能力波动风险

公司主要原材料壬基酚等的采购价格受国际原油价格波动影响较大。在原材料价格上涨的同时，公司能够相应提升产品销售价格，消化成本上升带来的不利影响，该情况对公司净利润的总体影响较小。但未来，若国际原油价格继续上涨，或其他因素导致原材料价格上涨，将进一步增大公司的成本压力，公司存在着毛利率下降、业绩周期性波动和持续盈利能力有所下降的风险。

3、毛利率波动的风险

公司综合毛利率呈现波动的态势。未来，若下游需求产品类型发生不利变化、原材料价格继续保持高位，运费继续上涨，则发行人毛利率存在下滑的风险。此外，随着行业竞争的加剧，行业内企业可能在销售价格等方面采取激进措施以期保持市场份额。如果公司被迫应战而下调产品售价，但又未能通过优化产品结构和工艺流程以提升产品附加值、提高生产效率或降低生产成本，也将对公司的毛利率产生负面影响。

4、募投项目实施的风险

本次募投项目实施过程中，可能受到工程进度、国内市场环境、国际宏观环境、政策等变化因素与不确定性因素的影响，致使工程建设的进度及结果与公司预测出现较大差异。若募投项目无法顺利实施，公司可能面临募投项目失败的风险。

本次募投项目年产2万吨特种表面活性剂建设项目达产后，预计新增产能15,000吨，公司的年产能规模将由现在的5,000吨增加至20,000吨。如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，公司营销推广未达预期，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。

本次募集资金投向“年产2万吨特种表面活性剂建设项目”和“康普化学技术研究院”项目，新增固定资产、无形资产投资17,682.00万元。如募集资金项目投产后未能产生预期收益，则新增固定资产折旧和无形资产摊销将侵蚀公司利润，对公司未来经营成果造成不利影响。

5、宏观经济运行和下游需求波动的风险

公司上下游行业发展与国内外宏观经济的景气程度有较强的相关性。上游主要原材料均为石油化工产品或基础化工原料，受国际原油价格和宏观经济周期影响较大；下游主要应用于有色金属的湿法冶金以及其他节能和环保领域，有色金属是工业生产的基本原材料，受宏观经济周期影响较大，其他节能和环保领域也与宏观经济存在着密切相关性。如果未来全球经济发生较大波动，或者我国经济增长放缓，则可能导致行业下游需求不足，从而使公司的经营业绩出现下降的风险。

6、未来铜产量出现下降的情况会导致公司丧失部分海外订单、产能闲置以及盈利能力下降的风险

如果未来金属铜需求量及产量大幅下降，公司境内外订单均将受到一定冲击，可能将出现因丧失部分订单，产量及销量有所下降，产能利用率随之降低，部分产能闲置，进而导致公司营业收入、净利润等有所下降的风险。

7、出口地政治局势及贸易政策变化风险

公司主要出口国家和地区包括智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东亚、西亚等，主要为发展中国家和地区，出口地国际政治环境、地方法律和经济发展程度的差异，都将为公司海外业务带来不确定性影响。虽然上述国家如智利、刚果（金）、赞比亚等与我国一直保持良好的经贸关系，不存在重大贸易摩擦的情况，我国更是和智利签有《中国智利自由贸易协定》。未来，若该等出口地进口政策和关税政策进行调整，将会使公司的出口业务面临不确定性，经营业绩产生波动，对公司利润产生不利影响。此外，公司外销收入主要以美元结算。美国对部分国家和地区实施制裁也会导致该等国家和地区的国际贸易无法正常以美元结算，若制裁涉及公司外销目的地，可能对发行人海外的销售业绩造成不利影响。

8、税收优惠政策风险

根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）和《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）的相关规定，公司属于设在西部地区的鼓励类产业企业，在报告期内享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策；公司发生的研发费用未形成无形资产计入当期损益的，2019年度至2020年度期间，在按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的75%在税前加计扣除，自2021年1月1日起，按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的100%在税前加计扣除；公司的出口业务享受出口企业增值税“免、抵、退”税收优惠政策。

9、核心技术人员流失风险

为稳定核心技术团队，公司已针对优秀人才实施了多项激励措施。但同行业竞争对手仍可能通过更优厚的待遇吸引公司技术人员，或公司如受其他因素影响导致技术人才流失，将对公司新产品的研发、工艺流程的改进以及技术能力的储备造成影响，进而对公司的盈利能力产生一定的不利影响。

10、技术保密风险

公司始终重视对核心技术和产品配方的保密，并采取了及时申请专利等相关措施，制定了严格完善的内控制度，以保护公司的知识产权、产品配方和技术秘密。但如果因核心技术人员的流动、技术泄密或专利保护措施不力等原因，导致公司核心技术流失或产品配方泄露，将在一定程度上削弱公司的技术和产品优势，对公司的竞争优势产生不利影响。

11、生产安全风险

作为化工企业，公司始终非常重视安全生产，专门成立了EHS部门负责安全管理，同时制定了完善的安全生产管理制度、公司人员安全生产职责及各岗位安全操作规程，整个生产过程处于受控状态，但仍不排除因操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故，从而影响公司的正常生产经营活动。

12、业务规模扩张带来的管理和内控风险

随着公司经营规模不断扩大，如果公司未能继续强化内控体系建设，相关内控制度不能随着企业规模扩大而不断完善，则可能出现公司内部控制有效性不足的风险。

13、新增产能消化风险

新增产能系公司根据特种表面活性剂的市场发展趋势、公司的技术实力、潜在客户需求等因素规划设计，如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，或公司营销推广未达预期，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。

14、实际控制人不当控制风险

截至本报告披露日，公司实际控制人邹潜直接持有公司38.62%的股权，合计控制公司52.08%股份的表决权,处于绝对控股地位。公司存在实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等进行不当控制的风险，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。

应对措施：

公司主营业务属于国家鼓励类的发展领域，为公司发展提供了有力的政策保障，经过多年的市场积累，公司凭借良好的市场信誉赢得了客户的认可，并与多家优质客户建立了良好的合作关系，未来公司将在现有客户资源的基础上，积极开拓全球市场；同时加强研发，不断提升盈利能力。此外，未来公司将进一步加强企业文化建设，增强团队凝聚力，为公司优秀的人才提供充分的发展空间和具有竞争力的薪酬待遇，致力于营造和谐的工作氛围，增强其认同感和归属感。

公司将以首次公开发行并在北交所上市为契机，不断优化内部管理水平，使企业的管理与经营更加规范化、科学化。公司未来也将继续严格按照证监会、北交所的相关要求规范运作，保护股东尤其是中小股东的权益。