金三江2022年年度董事会经营评述

金三江（301059）2022年年度董事会经营评述内容如下：

(资料图)

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

1．行业环境背景

二氧化硅行业最早发展于20世纪30年代的欧美发达国家地区。德国、美国最早开始研制二氧化硅产品，在第二次世界大战期间，开始实现工业化生产。国际上掌握生产二氧化硅生产技术的只有少数几个国家，很多国家依靠进口。70年代以来，随着西方国家对二氧化硅研究的不断深入，其生产和应用领域方面得到了很大发展，全球产能达到了较高水平。目前，全球沉淀法二氧化硅的高端应用领域主要由大型跨国化工企业所主导。

经过长期发展，我国二氧化硅工艺技术有了较大进展。以沉淀法为例，2010至2020年我国沉淀法二氧化硅产能和产量整体呈现上升趋势，截至目前我国沉淀法二氧化硅行业产能和产量位居世界首位。

目前，从企业规模看，中国沉淀法二氧化硅生产企业向规模化、大型化和集中化发展。数据显示，5万吨以上规模企业数量达16家，年产能达177.1万吨，占比高达71.12%；产量达129.15万吨，占比高达78.9%。2-5万吨规模企业达17家，数量最多，年产能达50.1万吨，占比为20.12%；产量达23.67万吨，占比为14.46%。

2．行业发展情况

随着生产技术的不断进步，近几年我国沉淀法二氧化硅品种有所发展，如牙膏用磨擦剂与增稠剂、食品用二氧化硅、电池隔板、硅橡胶用二氧化硅等。GlobalMarketInsight报告也指出，在2021-2027年的预测期内，沉淀二氧化硅市场的增长将主要受到口腔护理、工业和其他领域的持续产品需求的推动。

二氧化硅作为牙膏的磨擦剂和增稠剂在国外20世纪60年代就已开始采用，目前美国市场上的牙膏产品大部分采用沉淀二氧化硅作为牙膏磨擦剂，在欧洲的德国、法国、在亚洲的日本等国都广泛用沉淀二氧化硅作为牙膏磨擦剂。二氧化硅可以较好的作为制备透明、半透明牙膏的磨擦剂，目前中高档牙膏品牌通常采用透明和半透明牙膏体，加之二氧化硅成分化学性质稳定，因此二氧化硅是生产质量稳定的牙膏的常用磨擦剂。未来，中高端牙膏消费量将进一步提升，牙膏行业二氧化硅需求量呈稳中有升趋势。

沉淀法二氧化硅全球市场空间超过50亿美元和400万吨，高端二氧化硅市场约为每年150万吨。

从细分领域的市场规模来看，二氧化硅在牙膏的应用领域较大，全球总量约30万吨;其中工业（蓄电池隔膜，硅橡胶等）、食品、药品等应用市场规模快速增长，需求超过30万吨。

从总体消费量方面来看，近年来我国二氧化硅消费量增长迅速，消费量从2014年的102.16万吨增长至2020年的162.7万吨，2014-2020年复合增长率为8.06%。近年来我国二氧化硅需求量稳步增长，市场规模随之不断提升，据统计，我国二氧化硅行业市场规模从2014年的49.6亿元增长至2020年的90.7亿元，2014-2020年复合增长率为10.58%。

从进出口方面来看，我国2021年全年沉淀法二氧化硅进口量8.84万吨，出口量达到48.25万吨。2017-2021年，出口数量的年复合增速达到4.16%。沉淀法二氧化硅近两年出口量主要受到疫情影响，存在较大幅度波动，但随着中国疫情全面放开，全球市场扩大等因素，出口数量预计会有上升。

3．下游行业情况

国家药监局在2021年发布了《牙膏备案资料规范（征求意见稿）》，详细介绍了用户注册、产品备案、配方管理、产品标准等多个方面的具体内容。二氧化硅作为牙膏配方中重要的原料之一，企业是否及时备案，其产品质量能否符合注册标准都将直接影响下游牙膏客户正常生产。此行业政策将督促原辅材料企业进一步提升质量安全意识和产品质量安全标准。中国牙膏行业的每个企业都会高度重视，主动适应新的监管环境，自觉遵守备案管理和功效宣称要求，进一步加强行业自律和行业监管。

聚焦国内牙膏的消费市场，目前二次刷牙率仍较低，未来我国牙膏市场仍有较大的提升空间。根据第四次全国口腔健康流行病学调查结果，中国居民84.9%的人对口腔保健持积极态度，口腔健康知识知晓率为60.1%，5岁和12岁儿童每天两次刷牙率分别为24.1%、31.9%，成人每天两次刷牙率为36.1%。国家卫生健康委办公厅在《健康口腔行动方案（2019-2025年）》中明确提出了健康口腔行动工作指标。方案倡导，在2025年，成人每天2次刷牙率（%）将提升至2025年的45%。目前全国人均年消费牙膏量为3.8标准支，如果将成人每天两次刷牙率提高到45%，则人均年消费牙膏量可增长20%以上。

随着下游客户对性能、品质稳定性的要求不断提升，国家对于牙膏用原辅材料管控力度的进一步加强，二氧化硅行业对专业化要求进一步提高。沉淀法二氧化硅对生产过程中各工艺环节的控制要求高，企业的研发创新能力，工艺生产技术能力，生产经验及深刻理解客户需求的能力在生产中显得尤为重要，以技术和解决方案为驱动，而以上这些优势均需企业长期的理论和实践积累。

公司按照2022年度的战略布局和年度经营计划，以满足客户需求、超越客户期望为目标，抢抓机遇，拓展市场，确保各项业务继续保持健康快速发展。

报告期内，公司主营业务盈利能力依旧保持较好水平。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

（一）公司主要产品及其用途

公司的主营业务为沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，自设立以来主营业务未发生变化；二氧化硅具有化学惰性和多孔结构等优良性质和独特属性，被称为“工业味精”，应用领域广泛，我司产品目前主要应用于牙膏领域，属于精细化工新材料。同时公司近几年不断向高端工业（PE蓄电池隔板，硅橡胶等）、食品和药品等领域拓展。

1、牙膏领域

牙膏用二氧化硅产品，主要作为磨擦剂应用于牙膏行业，具有众多特点：①化学稳定性好，除溶于强碱外，与其它大部分物质不反应。因此与牙膏其它物料的相容性、配伍性好，膏体稳定而细腻；②二氧化硅的结晶形态无定形，磨擦值可在一定范围内调节，使牙膏膏体具有适宜磨擦值，既能清洁牙齿，又不会过度磨损牙釉质；③二氧化硅的折光率可在一定范围内调节，是制作透明牙膏的良好磨擦剂；④二氧化硅与氟化物的相容性较好，可使牙膏中的有效氟成分保持较高水平；⑤二氧化硅的吸油值可在较大范围内调节，既可用作磨擦剂，又可用作增稠剂；⑥二氧化硅的纯度高，金属离子少，应用于牙膏具有较高的安全性。

目前，二氧化硅已成为牙膏用磨擦剂的主要品种之一，且预期在较长时期内仍将作为主要牙膏磨擦剂之一，同时在磨料中的占比也在逐年上升。

此外公司自主研发的功能性二氧化硅产品，可应用于牙膏领域。例如：可以通过纯物理方法来实现对牙本质小管进行封堵，从而达到缓解牙齿敏感的功效。功能性二氧化硅将会引领未来牙膏领域的市场趋势。

2、高端工业领域

PE蓄电池隔板用二氧化硅产品，主要作为填充剂，是位于正极和负极之间的多孔绝缘材料，其作用是防止短路而同时又允许电荷的自由流动；主要作为隔板的骨架，在隔板中用量占比60%左右。公司已经与天津戴瑞米克隔板有限公司（Daramic,LLC的中国子公司，Daramic,LLC是全球领先的蓄电池隔板制造商和供应商）建立合作关系，通过其全球认证体系。为未来建立战略合作以及对未来产品引领市场奠定了基础。

硅橡胶用二氧化硅产品，主要作为补强剂应用于硅橡胶行业，具有纯度高、抗黄性强、透明度高、孔径分布均匀等优势；可显著提高橡胶产品拉伸强度、耐磨、抗老化、抗撕裂等性能。二氧化硅在硅橡胶中的用量占比集中在25%-40%之间。

3、食品、药品领域

食品、药品用二氧化硅产品，主要作为抗结剂，抗结剂又称抗结块剂，具有颗粒细微、松散多孔、吸附力强、易吸附等优势。是用来防止颗粒或粉状食品聚集结块，保持其松散或自由流动的物质，其包裹在粉末外，以无数个内在细孔吸收周围空气的潮气，防止食品在储存期间受潮结块。

（二）主要产品工艺流程

（三）主要经营模式

1、研发模式

公司的目前的研发模式分为以下3种不同类型：

1）需求型：基于公司在二氧化硅行业的优秀口碑和广大知名度，客户提出产品需求，研发部门通过对其诉求进行研发、工艺技术、生产、法律法规等多方面评估，然后进行研发立项，成立专项研发小组，利用研发信息化系统开展研发工作。

2）引领型：公司通过深入分析下游行业、洞察市场需求及未来发展的趋势，主动研发具有独特性能的产品，同时提出整体的解决方案。通过对客户工艺、配方及生产条件等方面深入理解，开发创新差异化产品，创造客户新需求。3）联合开拓型：企业内部通过整合自身研发和生产技术优势，与知名高校和研究院合作，进行战略合作联合开发新领域产品，打破国外垄断，解决“卡脖子”问题，为企业未来创造更大的市场机会。

公司在研发方面秉持着“以创新为驱动，为客户创造价值”的理念，通过以上3种研发模式，为客户提供更具市场竞争力的产品，公司将继续坚持“高端定制、前沿开拓、引领趋势”的研发模式。

2、生产模式

生产工艺过程采用先进的DCS中央控制系统和智能化包装设备，确保工艺和产品质量稳定性，提升生产效率。工厂引入精益生产模式，使生产管理效率最大化。

1)根据销售滚动预测，结合不同生产线最优综合生产效率、产能和库存情况，采用SAP系统下达生产计划进行排产。

2)生产部按照生产计划执行，及时汇总、反馈和分析相关生产数据，严格管控产品质量、交付和成本等指标。

3)对于新客户的订单，会先经过订单评审；对于新产品，按照立项流程进行。

3、销售模式

公司产品主要采取直销模式，由营销中心负责与客户通过商务洽谈的方式获取销售订单；另外公司也会通过展会和行业会议交流等方式来进行产品推广。

三、核心竞争力分析

1、研发优势

公司始终专注于自主研发投入和相关平台搭建，与相关科研院所建立了“产学研”基地，并长期合作。公司目前拥有广东省省级企业技术中心、广东省功能性二氧化硅工程技术研究中心、市级创新工作室等二氧化硅专业化的研发平台，同时公司也是“广东省创新方法推广应用示范培养企业”。依托上述研发平台，公司不断进行技术创新和成（002001）果转化，取得多项成果，建立了有效的知识产权保护体系。

公司建立了高效的科研团队，根据不同的应用领域建立专门的课题组，由多名专业博士、硕士、技术骨干等成员组成。公司进一步健全了研发人才梯队建设和研发管理制度，提升团队的执行力。公司及子公司现有研发及技术人员共62名，占员工总数的比例为20.6%。基于国内外知名客户不断更新的需求，公司持续主动对产品和技术进行优化和升级，从而推出性能更优越、响应市场需求的功效型产品，以此满足客户专业化、多元化需求。公司的研发中心洞察市场需求，研发未来趋势产品，与客户进行深入交流，使公司能够及时推出创新差异化产品。

公司建成了4700多平米的研发实验室，配备了多种功能的实验室，其中包括可容纳约100人同步小试反应的研究实验室、各领域独立的应用端实验室、中试实验线、理化指标检测室、各种功能的仪器室等，并配备了先进的仪器和研发设备，快速高效的提升产品市场转化。

报告期内公司及子公司新增授权专利19项，其中发明专利18项，实用新型专利1项。截至报告期末，公司及子公司累计获得国家专利122项，其中83项发明专利、国际发明专利1项、38项实用新型专利。公司在2022年获得三项广东省名优高新技术产品证书、“第二十三届中国专利优秀奖”、“肇庆市高新技术行业诚信示范企业”、“省级企业技术中心”、“国家知识产权优势企业”等荣誉。此外，公司申报通过了多项政府及协会的项目，包括高新技术企业认定、创新型中小企业认定、中国轻工业联合会科学技术奖项目、国家知识产权优势企业、肇庆市高新技术行业诚信示范企业、省级企业技术中心、广东省高新技术企业协会科学技术奖等。公司自主研发的“高清洁性牙膏级二氧化硅”项目被广州科泰科技创新研究院的评审专家评价为国际先进级别，并通过科技成果的评价。

2、独特生产工艺和技术优势

二氧化硅的结构是决定最终使用者性能的关键因素，高精度的生产工艺决定了最终的二氧化硅的结构。公司生产的牙膏用二氧化硅制造工艺较为复杂、技术参数要求高。公司拥有多年的牙膏用二氧化硅生产制造经验，培养了一批优秀的二氧化硅专业技术人员。经过十多年的行业积累，公司牙膏用二氧化硅生产工艺获得了众多知名牙膏厂商的认可并建立了合作关系。目前，公司已形成了成熟的产品研发体系和生产工艺体系，帮助公司拓展产品其他领域奠定基础，未来根据市场变化不断强化公司产品创新、生产工艺技术的优势。

3、客户优势

公司长期致力于硅材料的研发、生产和销售，有着丰富的研发和生产经验，目前产品主要为牙膏用二氧化硅，并不断地在积极开发各行业各领域适用的新产品。经过十多年的持续发展，凭借先进的生产技术和优质的产品质量及服务，公司已在行业内享有较高的声誉，已与国内外知名牙膏品牌的企业建立了稳定的合作关系。公司与主要客户合作多年，具有长期性和稳定性的特点。

公司根据客户的需求，进一步提高产品研发水平、推出创新产品、提高产品质量管控和客户服务水准，促使公司形成高效、稳定的研发和管理团队。未来，公司与现有优质客户将继续深化合作，实现产品质量升级和产品系列多样化。

4、产品质量优势

“坚持质量第一，推进技术创新，实施科学管理，超越客户期望”是公司的质量方针，公司围绕这个方针建立了严格的供应商评估与控制体系、品质控制体系以及生产管理流程、顾客满意控制程序，实现了从原材料采购到产品出库的全过程质量控制。公司产品严格执行国家、行业和企业的相关标准，生产产品的过程被有效监测。经过长期不懈的努力，公司建成了科学、严格、完善的质量管理体系，通过了ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO22000:2018食品安全管理体系认证。

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

四、主营业务分析

1、概述

公司是一家基于对客户需求的深刻理解，以产品创新、技术、工艺和解决方案为驱动，致力于为客户创造价值为目标的研发型、成长型高新技术企业，专业从事沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售。公司管理层围绕长期发展战略年度经营目标，积极主动展开降本增效，优化内部管理措施，同时根据外部市场需求加大研发投入，进一步提升公司的核心竞争力与产品市场占有率。面对外部环境多变的背景下，公司管理层紧抓内部管理并适应市场环境，积极探索新方向。报告期内，公司实现营业收入27,949.24万元，同比增长37.70%，实现营业利润7,150.79万元，归属于上市公司股东的净利润6,602.96万元，公司经营成绩实现持续增长。

五、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

公司的愿景是“成为全球硅材料的引领者”，践行“以客户为中心，以创新为驱动，长期艰苦奋斗，坚持自我批判”的企业价值观。

公司以大中华区域市场为根据地，不断向亚太区、北美、拉美乃至全球拓展，深耕海外市场，打造世界一流的硅材料研发和制造基地。公司建立支撑业务发展的人才队伍；持续推出新产品并成功上市的产品开发能力；实现新行业市场突破及规模性销售。公司建立以客户为中心的、快速响应客户需求的流程、组织运作体系；建立供应链管理体系，覆盖海内外，保证各领域的供应，以快速实现公司战略目标。

（二）经营计划

2023年，公司将继续坚持以“创新为本，服务全球”的服务理念，围绕着以下几方面重点开展经营管理工作。

（1）继续巩固口腔领域的行业地位，不断提升市场份额

公司将继续开拓海内外客户，巩固国内市场，加大海外市场的开拓，提升公司产品市场占有率。在国内，公司将深化与核心客户的战略合作关系，将合作维度提升到新高度。在海外，公司2022年已在中国香港和美国成立公司，2023年公司将建立国际化营销团队，开拓海外客户。

（2）继续拓展新领域，实现规模性增长

公司将着重于硅橡胶、PE蓄电池隔板等高端工业领域的研发投入，实现产品快速转化并规模化销售；在食品、药品领域，继续扩大市场份额。

（3）新厂产能释放及优化供应链管理

公司加快新厂产能释放速度，保证公司产品市场供应能力。公司将持续推行精益化生产，提升生产效率，优化流程建设和节能减排，提高经济效益和资源利用水平，实现降本增效。同时，公司与上下游建立稳定的合作关系，进一步优化供应链管理。

（4）持续推动信息化建设

继续推进信息化系统的全面建设，2023年公司将稳步推进在线自动化控制系统，智能化生产系统等，将企业管理信息系统与过程控制系统有效整合，实现业务流程自动化和标准化，进一步提升公司的管理能力和工作效率。

（5）加快企业文化及人才队伍的建设

公司通过企业文化的建设，管理理念的不断提升，形成良好的工作氛围，引进优秀的管理人才和技术人才，采取有效的激励机制，不断激发员工的积极性和创造性。

（三）可能面对的风险

（1）毛利率下降的风险

公司募投项目已建成并进入试产阶段，产能释放需要一定时间周期，在达到设计产能之前，产品单位分摊固定成本较高，进而存在公司毛利率下降的风险。公司积极开拓客户，力争缩短产能释放周期。

（2）汇率波动的风险

随着公司外销业务占比增加，外销业务主要以美元等货币计价，若未来美元兑人民币出现波动，可能对公司出口业条造成一定影响。为了有效规避外汇市场风险，降低汇率波动对公司经营业绩的影响，公司将采取实时关注汇率变动情况适时结汇等措施以规避汇率波动风险。

（3）化工行业环保政策风险

公司所处化工行业一直以来备受环保监管关注，政策法规颁布密集，对行业提出越来越高的生产排放要求。因此不同时期的环保政策会对公司的生产经营造成不利影响。